经传多赢

中证1000指数期货带来机会


7月27日晚,美联储如期加息75基点,美股“利空出尽”,标普500上涨2.6%;纳斯达克大涨4%。其实,主要是因为美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的讲话暗示“美国不是经济衰退,未来会放缓加息脚步”——市场前期交易衰退的因素消失,鲍威尔还摇身一变变“鸽派”,于是,不仅美股涨的好,加密货币也不错,比特币一度突破23000美元。
A股呢?很遗憾,每次美股大涨的时候,A股基本上都是冲高回落,周四还这样。

早盘高开高走,但是一个小时之后就买盘不济了,11点过后就是单边下行走势,但是收盘价还是比周三高的。上证指数微涨6.82点,但是两市成交量再过万亿水平。
纯技术来看,周四的20天均线3307点,单日上证指数最高见3305点,也可以说是受阻于20天线。股王茅台下跌1.13%,带动酿酒板块下跌0.81%,对股指影响比较大,上证50指数收了个绿盘,跌2.81点。
而且,股王九连阴,很少见吧,虽然9天加起来跌幅并不大,对投资者做多情绪多少有影响。
而要看涨跌家数的话,周四沪市有1329家上涨,701家下跌;深市有1608家上涨的,下跌956家。也就是说,大部分股票在周四是上涨的。看指数的话,科创50指数(000688)涨得最好,上涨1.19%;其次是中证1000指数(000852),上涨1.08%。

显然,近期的资金是流向中小盘股的,契机源于“中证1000股指期货和股指期权在7月22日上市”。
新推出的中证1000指数样本股,是除去沪深300、上证50、中证100之外的1000家中小盘股票,业绩也许不是那么好,但是市值小,题材多,成长性好,想象空间大,容易出妖股

我拉一下流通市值排行榜,第1000名的值得买,市值不到35亿元。最近连续6个涨停板的佛燃能源(002911)和通润装备(002150),都是其中的牛股,前者说是炒“天然气+充电桩”题材,后者炒分步式家用太阳能储能产品。

还有最近比较活跃的半导体、消费电子等题材,都是中证1000的样本股。
中证1000股指期货的合约乘数为每点人民币200元,以当前中证1000指数约7000点计算,中证1000股指期货的合约面值约为140万元。目前已上市三个股指期货产品合约规模约在90万元~130万元,中证1000股指期货的合约规模与现有已上市三个股指期货产品合约规模相当。中证1000股指期权合约,合约乘数为每点人民币100元,与已上市的沪深300股指期权一致。以当前中证1000指数约7000点计算,中证1000股指期权的合约面值约为70万元,略高于沪深300股指期权(约45万元)。
首先,因为有机构交易中证1000股指期货,就有量化对冲的现货需求,从而吸引增量资金流入中证1000指数成份股。
其次,证监会公告之后,里面有基金公司跟进发行ETF指数基金。

7月22日,广发基金、富国基金、易方达基金和汇添富基金均有1只中证1000ETF开售,媒体报道,富国基金中证1000ETF于22日发售当天结募。

25日,易方达和广发基金两家中证1000ETF宣布提前结募,由于新发的中证1000指数ETF基金发行规模均为80亿元,这就意味着这3只基金已募资不少于240亿。

如无意外,汇添富也是80亿募集资金,这样,就有320亿资金要涌进中证1000的成分股,你觉得有多少资金想提前去打埋伏?
只有之前已经存在的中证1000ETF,华夏中证1000ETF和南方中证1000ETF,最近的日成交量都暴增10倍以上。所以,我们看到中证1000指数最近5个交易日,先跌2天再涨3天,而且还创出3月份以来的新高。
第三,还有部分机构通过买入中证1000ETF来做套利。

由于中证1000指数的波动性较高,基于中证1000期指的CTA(管理期货)策略更受欢迎。

机构可以利用中证1000期指实施期现套利策略,利用中证1000ETF作为现货工具,卖出股指期货同时买入现货,或者买入期指的同时卖出现货进行套利交易。
看中证1000指数最新一期样本,专精特新企业占比为18%,科创板、创业板上市公司占比高达29%,这个也可能是最近科创50指数走强的原因。

虽然过去一年科创板很熊,但是周四科创50成交量放大,10天线基金上穿半年线,跃跃欲试的样子。
A股市场历来“喜新厌旧”,中证1000股指期货和期权的推出,或许给中小盘股带来一波炒作机会。

投顾姓名:蔡英姿;执业编号:A1120613090011 风险提示:以上内容仅供参考和学习使用,不作为买卖依据,投资者应当根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。市场有风险,投资需谨慎!免责声明:以上内容(包括但不限于图片、文章、音视频等)及操作仅供参考,我司为正规投资咨询经营机构,不指导买卖,不保证收益,投资者应独立决策并自担风险。