经传多赢

等待美国加息落地

9月13日,美国道琼斯指数再现千点大跌,跌幅达3.94%。纳斯达克指数更是大跌5.16%。

最直接的原因,就是在9月13日晚上8点半公布的美国8月通胀数据。

在8月份汽油价格环比下跌10.6%、燃油价格下跌5.9%的情况下,美国劳工统计局公布数据显示,美国8月CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%,前值8.5%;8月CPI环比上涨0.1%,高于市场预期的-0.1%。

所以,通胀不仅仅是汽油价格的问题,不是吗?

食品价格指数8月同比上涨11.4%,创1979年5月以来的最大涨幅,其中。家庭食品指数上涨13.5%,创1979年3月以来的最大涨幅。

住房成本继续增加。住房价格指数同比上涨了6.24%,比7月的5.69%大幅上行,创1990年8月以来新高。与此同时,租金通胀率升至6.74%,创有纪录以来最高水平。

于是,美联储暴力加息75基点预期升温,芝商所FedWatch工具显示,美联储9月加息75个基点的概率升至90%,加息50基点的概率降至10%。

最激进的预测,是9月加息100个基点。德意志银行甚至提出“美联储可能会加息至5%以上”,意味着美联储还有可能加息至少275个基点。

9月8日,鲍威尔在一次露面中强调,“美联储有责任保持物价稳定,我们指的是长期2%的通胀率。通胀远高于目标的时间越长,公众就越有可能开始视更高的通胀为常态,而这就有可能提高降低通胀的成本。”

前美国财政部长拉里·萨默斯的说法更激进,他认为,如果利率不接近4%,通胀问题无法得到解决。如果9月让他在加息50基点和100基点之间做选择,他会选择升息100基点,因为这样可以增强美联储公信力”。

在此背景下,美国10年期国债收益率,在过去一个月,已经从最低2.7%收益率,一路飙升到现在3.437%。美国2年期国债更是一路飙升到惊人的3.7881%。

美债收益率倒挂了,预示着全球即将陷入衰退。

美债2年期收益率高于10年期收益率的幅度,是本世纪以来最深的。

1980年代初,时任美联储主席保罗·沃尔克将利率提高到20%,以对抗达到14.8%峰值的年通胀率,当时美国国债收益率曲线的倒挂幅度曾一度多达200多个基点。

世界银行15日发布的一项研究显示,全球多国央行今年一直在以过去50年未曾见过的同步程度加息,这一趋势可能会持续到明年。世行行长马尔帕斯表示,全球经济增长正急剧放缓,随着更多国家陷入衰退,全球增长可能会进一步放缓。这一趋势如果持续下去,将给新兴市场和发展中经济体民众带来毁灭性的长期后果。

三季度资本市场也在交易衰退,期货市场也是空头当道。

9月22日美联储议息会议,是2022年美联储的第六次议息会议。上半周股市估计也难以走强了,唯一确定的题材是大飞机概念股,9月19日国产大飞机C919即将取证交付。

根据公开数据显示,迄今为止,C919飞机已经获得了28家航空公司。累计订单已达到815架,预计首架生产型客机将在今年底完成交付。

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