经传多赢

市场依然强调中下游机会(8.01复盘私语)

今天的盘面不能算是冰火两重天,但至少也是冷暖自知。

指数层面似乎是普涨,并且涨幅还不错。但个股其实并没有如指数呈现的那么热闹,上涨家数其实也就刚超过一半左右。这就充分说明,选对方向和范围还是非常重要的。

首先,在主板和双创的对比来看,双创毫无疑问还是要强于主板的。其次,如果以大盘股小盘股来说,小盘股依然还是强于大盘股的。但是,我想说,在选择双创和选择小盘股方面,其实有一定的逻辑重复。而且大家也都明白,活跃度是双向的,涨的时候有多痛快,跌的时候就有多痛苦。所以我并不强求那些风险承受力和抗压能力很弱的人也一定要去追逐高波动。

不过,另一个对比的角度,是所有人都可以去遵循的,就是市场的赢利机会和赚钱效应在非常明显的并且非常有持续性的往中下游转移。从我们整个7月一直在说的中游逻辑,就是材料、设备等,然后开始蔓延到下游消费,吃穿住行和吃喝玩乐。

比如中游的强化,已经从蔓延走向爆发,今天两市涨幅超过10%以上的大概有20多只股票,其中股票名字里含有“材”这个字的,都有接近一半,还需要考虑怎么找材料股吗??比如在涨停棱镜里,机器人板块从前期进不了前十名到徘徊于前十名的下半区,再到最近保持在前五之内,还需要质疑设备类的公司有没有机会吗?同样的逻辑,最近一些天,军工板块已经在涨停棱镜的前十名里多次露脸了,我也说过,军工其实基本全都是材料和设备类的公司,妥妥的中游类型。

那么再说一说下游。我大概两三周之前说过,对中游的非常有把握的,但对下游是持观望态度的。但到底在观望什么呢?观望持续性和影响力。比如医药曾经某一天爆发了一下,但持续性很差,很快就熄火了。但家电的持续性就要好很多,无论是涨停个股的扩散,还是多日连阳的个股增加,都体现出持续性。而影响力方面,无论是今天古井贡上演的阳包阴大逆袭,还是涪陵榨菜的涨停,显然都是容易引起关注的号召力的体现,甚至还包括一些消费电子,也是消费。

当然,目前来说,下游肯定还是没有中游那么强的,但市场的波动轮转本来就是不是垂直电梯的上下,而是更接近于海浪的层叠效果,我们要理解在进与退之间,涨与落之间,不是一个切换就完成的。越是这样,越是要把控自己的转换节奏,不要被过程的反复所拉扯。

今天尽管指数都涨了,但也并没有马上金叉。指数层面的风险积累仍然存在,但可以靠技术性的风控操作技巧来控制,而调节持仓方向和持仓结构,这本身也是把控风险的非常重要的一个环节。继续优化持仓,在做好自己可控的确定性之后,再去应对可能出现的不确定。

投顾姓名:孙硌;执业编号:A1120613090005

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