经传多赢

A股持续缩量反弹,市场板块轮动过快,哪些板块最具机会

周二,上涨指数涨0.32%,深成指涨0.24%,创业板上涨0.71%。盘面上,个股跌多涨少,超过2400个股票下跌。其中光伏涨幅居前,嘉寓股份收20cm涨停;半导体板块尾盘拉升,大港股份六连板;猪肉板块跌幅居前。

在今日的券商观点中,对于宏观大势,中原证券表示,经济景气有所回落,市场维持震荡格局。

对于具体的市场机会,中国银河表示,8月市场将进入弱反弹阶段,建议配置军工和新能源板块;中金证券预计,电影行业下半年常态化恢复与提质升级并行;中信建投认为,大尺寸新技术电池组件是下半年光伏板块最大机会所在;山西证券提出,非银板块短期注意业绩下滑扰动,长期投资价值较高。

接下来看券商观点的具体内容:

「宏观大势」

中原证券:经济景气有所回落,市场维持震荡格局

中原证券研报指出,制造业PMI数据显示国内经济复苏基础还不稳固。宏观政策方面,要在扩大需求上积极作为,财政货币政策要有效弥补社会需求不足,用好地方政府专项债券资金,货币政策要保持流动性合理充裕。美国如期加息,市场担忧经济衰退。国内市场维持震荡格局,建议关注养殖、军工、电力等行业投资机会。

「市场机会」

中国银河:8月市场将进入弱反弹阶段,建议配置军工和新能源板块

中国银河证券指出,目前来看,A股市场处于观望期的后期,即将进入弱反弹阶段。7月市场整体符合我们6月底宽幅震荡的判断,在7月初至7月中旬市场进入下行通道,此后企稳。我们认为A股市场8月好于7月。受益于政策扶持及景气度较高的新能源、军工等板块可战略性配置。


中金证券:预计电影行业下半年常态化恢复与提质升级并行

中金公司认为,随着疫情逐步得到控制,行业自暑期档逐步回暖,渠道端国内影院营业率自6月起基本维持在80%以上。 预计一方面随着疫情持续可控,影院保持稳定营业率、片方陆续定档,行业将保持常态化恢复;另一方面,产业链各环节将加强提质升级,渠道端影院出清整合、开源节流,内容端影片定档有望常态化、细分品类持续拓展,观影需求仍相对刚性,伴随供给改善行业仍具备广阔发展空间。

中信建投:大尺寸新技术电池组件是下半年光伏板块最大机会所在

中信建投指出,电池片边际新增供给有限,可能是硅料产能释放后,行业利润的流向环节,同时新技术的不确定性更延宕了行业扩产进度,今年一季度开始电池片盈利进入上升周期。另外,电池环节对应2023年PE水平较低普遍在20x以下,单位盈利有上升空间,估值弹性也比较大,目前组件企业实际上都自带电池片,也将显著受益于电池环节盈利释放。建议优先关注电池自供比例高的一体化公司。

山西证券:非银板块短期注意业绩下滑扰动,长期投资价值较高

山西证券指出,从投资主线看,随着居民财富配置多元化,券商打造丰富产品货架服务财富管理需求,同时市场机构化进程加快,做市业务、衍生品等业务均需要机构服务能力的提升,建议关注财富管理及机构业务领先券商,短期建议关注业绩表现相对优势券商,维持行业“领先大市-A”评级。