经传多赢

打响3100点保卫战!“加息潮”利空出尽,哪些板块或率先表现

周四,A股早盘冲高回落,午后弱势震荡下探,沪指一度失守3100点,沪深两市的全天成交量约6400亿元,依旧维持地量水平。盘面上,周期板块领涨大盘,钒,煤炭,石油化工板块均涨超2%,钒钛股份涨停;受益于国庆节的利好刺激,军工板块全天大涨,派克新材涨超8%;前期强势的酒店餐饮等旅游板块依旧跌幅居前,获利盘出逃较为明显。

在今日券商观点中,对于宏观大势,中金公司表示,加息未减速,美国衰退概率上升。

对于具体的市场机会,银河证券认为,军工板块成长确定性强,看好三季度业绩高增长;方正证券预计,随着经济回暖,保险与券商估值或将迎来修复;中信证券称,热泵采用可再生能源为动力,持续看好欧洲热泵高景气。

接下来看券商观点的具体内容:

「宏观大势」

中金公司:加息未减速,美国衰退概率上升

中金公司认为,美联储9月议息会议维持“鹰”派基调,符合预期。我们预计加息将带来更多痛苦,美国经济或于2023年初进入衰退,失业率大概率将上升。尽管鲍威尔试图避免制造“衰退恐慌”,但市场可能还是会朝着衰退的方向进行定价。我们认为这次衰退更可能是“滞胀式”衰退,这意味着美国“股债双杀”或未结束,我们离“市场底”还有很长的距离。

「市场机会」

银河证券:军工板块成长确定性强,看好三季度业绩高增长

银河证券指出,军工板块当前估值分位数33.9%,提升空间较大,板块成长确定性强,看好三季度业绩高增长,建议关注业绩持续确定高增长个股和下半年存在疫情修复预期个股。预计2022年军工板块整体营收和扣非净利分别增长20%和30%。

点评:昨天的军工情绪不错,主要是得益于国庆节的利好刺激。另外,随着Q3业绩的即将公布,因为军工板块的特殊性,受到疫情或者通胀等不利影响较小,所以军工板块的优质个股有望在第三季度向投资者“秀肌肉”,从而获得市场资金的青睐。

方正证券:预计随着经济回暖,保险与券商估值或将迎来修复

方正证券认为,目前的保险、券商估值均处于历史低位,预计随着经济回暖、市场行情好转,保险与券商估值或将迎来修复。

点评:大金融板块昨天在大盘不好的情况下逆势拉升,企图稳住大盘,很可惜失败了,但是在情绪上给了市场信心。目前券商在前面的大跌后,已经到了盘整区域的底部位置,在市场不好的情况下,反而是一个不错的选择。

中信证券:热泵采用可再生能源为动力,持续看好欧洲热泵高景气

中信证券称,热泵采用可再生能源为动力,近乎“零排放”高能效比的特性使其成为欧洲采暖升级方案的最优解,我们将持续看好欧洲热泵高景气。建议关注与采暖热泵技术同源性更强的空调巨头;同时建议关注热泵产业链受益程度较高的零部件企业。

点评:空气能热泵前期的表现不错,并且随着近期的调整后,部分获利盘已经出局完毕。当前热泵处于横盘调整阶段,资金情绪比较低迷,等待突破智能辅助线后再进行布局投资会更好。