经传多赢

“旧风口”还是“新热点”?高位相继强分化,主线再临方向选择

今日市场高开,半导体开盘走强引领市场,芯原股份20cm涨停,国芯科技、龙芯中科等多股大涨超10%。随着市场资金找到新的进攻方向,整体的市场情绪有所回暖。

而另一方面,昨日情绪有所修复的机器人、汽车产业链等旧风口又出现了强分化,汽车零部件的南方精工、普拓股份、金麒麟等涨停,而此前汽车的高标襄阳轴承、联诚精密等延续大跌,机器人概念的中大力德、凯尔达、秦川机床跌停。

看着资金的来回切换,投资者的你是不是有些懵圈:到底是继续挖掘汽车、机器人等“旧风口”的细分产业链,还是关注半导体、特高压这些最近冒出来分流了大量资金的“新热点”?

“新热点”晋升主线,还是“老龙头”再起二波

从资金流向来看,6、7月火爆的汽车产业链和机器人方向,不少高标个股都在近日大幅跳水,一部分资金从高位赛道获利了结后,选择向4月指数反弹以来走势相对滞后的低位方向切换。半导体、特高压、国防军工这些板块就是个中代表,其中典型个股如半导体的大港股份(4天4板)、华大九天(4天最高涨幅超60%),固然有短期消息的刺激驱动,但资金风格偏移至低位板块的契机,才令其成为了市场延续性强劲的方向。

从消息与逻辑角度,汽车产业链虽然确认购置税减免优惠政策延续,但根据乘联会发布数据,7月全国乘用车的销量是环比下降的,5、6月的汽车销量大幅增长主要是由于购车需求的大量挤压,如今在较高基数下促消费政策的驱动效应边际弱化。而机器人概念方面,特斯拉的人形机器人预计将于9月底发布,那么临近利好落地是否会有大量资金获利了结导致利空呢,这也是投资者们需要去留意的。

而“新热点”方面,美国通过了半导体法案,规定受到芯片法案资助的公司十年内禁止在中国大陆和俄罗斯等多国建设或扩建先进晶圆厂,势必让市场开始重新审视半导体国产化的重要性。且近期上市公司披露的半导体设备大单频出,设备领域的国产化替代预期强烈。特高压方向,国家电网增投3000亿元资金,总投资规模超万亿规模,随着“三交九直”的特高压电网架设提上日程,特高压概念在实体市场的投资资金持续流入的背景下,更有希望成为资本市场上机构调研和资金关注的“C位”。

核心观点

整体而言,虽然“旧风口”和“新热点”两方的资金在相互角力,但笔者认为无论从资金表现还是消息逻辑角度,“旧风口”短期修复走出二波炒作的概率相对来说是更小的,新热点的主线晋升或许才是未来行情的基调。

不过需要注意的是市场整体还未摆脱弱势震荡的结构,早盘反攻的两个小时市场成交额整体未有较明显的放量,仍存在反抽后进一步下探的风险,因此不管是“旧风口”还是“新热点”,操作的仓位都不宜过重,仍以小仓位的短线试单为主。

(图片来源-经传多赢软件)