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「要闻精选」

▷▷ 兔年行情即将拉开序幕，多项重磅数据近期公布

兔年行情即将拉开序幕，从过去20年数据来看，2月A股的上涨概率很高。上证指数在2月的上涨概率高达75%，显著高于其他月份。

本周将有多项国内重磅数据公布。1月31日，国家统计局将发布1月官方制造业PMI、非制造业PMI、综合PMI数据以及中国12月规模以上工业企业利润年率。2月1日，中国1月财新制造业PMI数据公布。2月3日，中国1月财新服务业PMI数据公布；中国金融期货交易所发布股指期货和股指期权新合约上市通知，沪深300股指期货IF2309合约定于1月30日上市交易。

▷▷ 美联储本周公布利率决议，普遍预期加息25基点

美联储将于周四（2月2日）公布利率决议，市场普遍预期美联储将加息25个基点。美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。欧洲央行也将于周四公布利率决议，料加息50基点，同时削减国债持有量。英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会，欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。

▷▷ 特斯拉降价带来强劲订单

春节长假期间，海外新能源相关标的表现较为亮眼：特斯拉过去一周大涨33%，底部反弹已近80%；带动蔚来上涨14.8%，小鹏上涨13.8%，理想上涨13.4%；韩国市场LG电池涨幅超11%；港股市场中创新航大涨23.4%，比亚迪股份上涨8.7%。

特斯拉CEO马斯克在业绩说明会上表示，1月份全球大降价后，订单量达到了产量的2倍。这是特斯拉历史上最强劲的订单。2023年生产目标180万至200万辆，同比增长37%-50%。

▷▷ 公募基金四季度基本披露完毕，加仓布局成主旋律

1月28日，公募基金2022年四季报基本披露完毕。与三季度末相比，公募基金四季度大幅加仓，混合型开放式基金平均股票仓位较三季度末整体提升4.32个百分点。

其中，截至2022年四季度末，主动偏股型基金仓位中位数为88.89%，较三季度末上升1.95个百分点，处于近十多年来的高位，重点加仓了医药、传媒、非银行金融行业。

▷▷ 国常会重磅发声！推动经济运行在年初稳步回升 合理增加消费信贷

1月28日，国常会要求持续抓实当前经济社会发展工作，推动经济运行在年初稳步回升；部署做好春耕备耕工作，为粮食丰收和重要农产品稳定供应打牢基础；要求推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定，增强对经济的拉动力。

▷▷ 19部门：鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户

国家发改委等19部门1月28日公布《关于推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展的指导意见》，明确了今后一个时期推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展的总体要求、主攻方向、主要任务和支持政策。其中提出，推进有序落户城镇。充分尊重搬迁人口落户城镇意愿，因地制宜制定具体落户办法，提高户籍登记和迁移便利度，鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户。

▷▷ 上海：到2025年个人新增购置车辆中纯电动汽车占比超过50%

上海印发《上海市减污降碳协同增效实施方案》。其中提到，积极支持新能源汽车发展。持续鼓励社会乘用车领域电动化推广，到2025年，个人新增购置车辆中纯电动汽车占比超过50%。

▷▷ 芯片制裁加速软件国产化

据报道，美国政府与荷兰、日本政府在1月27日达成协议，将把美国政府2022年10月份颁布的部分对华芯片出口管制措施扩大到这两国的公司，其中荷兰政府将阻止ASML向中国出口DUV光刻机。该协议的目的在于将两个芯片制造设备大国荷兰和日本拉入美国战线，构建统一的芯片生产制造对华包围圈，削弱中国通过去美化产业链生产芯片的能力。　

▷▷ 多个省市促消费“拼经济”

兔年伊始，多个省市纷纷召开会议，向新一年的经济发展发出“动员令”。例如上海市政府发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，涉及助企纾困、援企稳岗扩岗、恢复和提振消费、扩大有效投资等十大方面。

此次多个省市均将消费列为全年重点任务。民生银行首席经济学家温彬表示，消费是经济的压舱石，对于增长发挥着基础性作用。随着疫情对于消费场景的限制逐步解除，居民的生活半径扩大、消费场景修复，必然会带动消费增速反弹。

▷▷ 两款国产新冠口服药获批上市

29日，国家药监局附条件批准海南先声药业有限公司申报的1类创新药先诺特韦片/利托那韦片组合包装（商品名称：先诺欣）、上海旺实生物医药科技有限公司申报的1类创新药氢溴酸氘瑞米德韦片（商品名称：民得维）上市。这两款药物均为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染的成年患者。　

▷▷ 国际钼产品市场大幅走强

据钨钼云商统计，截至本周，国际氧化钼报价较春节前上涨8.3%，欧洲钼铁报价较春节前涨14.1%，国外钼铁价格较国内价格高出4万元/吨以上。另据富宝资讯消息，栾川大型钼矿山将于30日举行钼精矿线上招标启动，总量600吨，基础价为4520元/吨度，市场看涨预期强烈。

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「外围市场」

美股方面，三大股指全线收涨，道指涨0.08%报33978.08点，标普500指数涨0.25%报4070.56点，纳指涨0.95%报11621.71点。上周，道指涨1.81%，标普500指数涨2.47%，纳指涨4.32%。

港股方面，恒生指数收盘小幅上涨0.54%，恒生科技指数收涨1.04%。软件开发、包装食品、汽车零件等板块走强。商汤涨20%，中创新航涨近17%，卫龙涨超15%。A股休市期间，港股于周四、周五正常交易，期间，恒生指数累计涨2.92%，恒生科技指数累计涨5.35%并创下2022年7月以来新高。

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「新股一览」

今日2只新股申购：

湖南裕能是我国磷酸铁锂正极材料龙头企业，公司专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售；主营产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料。2021年在国内磷酸铁锂正极材料领域的市场占有率为25%，磷酸铁锂出货量排名第一。公司主要客户，宁德时代、比亚迪于2020年作为战略投资者入股。公司2019-2021年分别实现营业收入5.84亿元/9.56亿元/70.68亿元；实现归母净利润0.55亿元/0.39亿元/11.84亿元。根据初步预测，2022年公司实现归母净利润为28.17亿元至31.93亿元，较上年同期增长137.86%至169.61%。

裕太微是国内以太网物理层芯片先行供应商，公司创始人及研发团队均有多年高通任职经验，技术实力受到产业广泛认可，哈勃科技、光谷烽火、中移基金、小米基金、汇川技术均为公司股东。公司2019-2021年分别实现营业收入0.01亿元/0.13亿元/2.54亿元，净利润分别是-2749万、-4038万、-46.25万。经测算，2022年公司预计归属于母公司所有者的净利润约为-208.92万元至647.00万元，同比变动-351.73%至1,498.99%。

今日2只新股上市：

乐创技术是点胶控制系统龙头企业，公司主要产品包括点胶控制系统、通用运动控制器及驱动器。下游客户多为点胶机、锡膏印刷机、自动光学检测设备等设备厂商，其终端领域主要集中在汽车电子、新能源制造及半导体集成电路等产业。公司已与卓兆点胶、昆山鸿仕达、东莞纳声、海目星、矩子科技、世椿智能、立讯机器人、上海盛普等国内知名智能制造装备厂商建立了良好的合作关系。公司2019-2021年营业收入分别为6113万元、7364万元、1.025亿元；净利润分别为1102万元、1575万元、3314万元。

福斯达是国内深冷行业的领先厂商，是国内仅有的五家具有6万等级及以上制氧容量空分设备业绩的企业之一。主要产品为空气分离设备、液化天然气装置、化工冷箱等深冷装备。公司2019-2021年分别实现营业收入7.19亿元/10.78亿元/14.46亿元；实现归母净利润0.71亿元/1.45亿元/1.60亿元。公司预计2022年度归属于母公司股东的净利润约为15,000.00万元至18,000.00万元，较上年同期预计增幅为-6.35%至12.38%。

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「经传策略」

软件信号： 节前大盘指数持续向上反弹，主力净买额持续流入，成交量温和放大，捕捞季节处于强势区间，短期有望保持强势；平均股价持续反弹，节前上穿牛线，强势特征明显，中短线上攻指标稳步攀升，反映市场人气持续回暖，机会不断增多。

板块机会： 春节期间，特斯拉股价强劲反弹超30%、底部反转，关注特斯拉供应链、汽车零部件等受益方向的反弹机会。

盘面回顾： 节前一天，两市指数继续反弹，数字经济、光伏、医药等板块表现强势，市场成交量放大，个股普涨，做多人气保持活跃，赚钱效应持续回暖，市场总成交金额七千多亿，北向资金继续大举净流入92亿。

经传资深投顾陈灼基（A112062003004）认为，春节前，市场持续反弹，人气和赚钱效应持续升温，做多合力形成，大盘、深成指、创业板指数、沪深300、上证50等市场各大主要指数都突破并站稳了年线、半年线，走势气势如虹，上涨趋势达成共识。春节期间，国内旅游、电影、餐饮等消费行业人气旺盛，今年经济强劲复苏可期，外围市场方面，美股、港股、A50期指等强劲上涨，内外向好，兔年开门红已没有悬念。北向资金方面，1月份净流入超千亿，已超去年全年的净流入，远超各方预期，说明作为机构代表的北向资金，强烈看好今年的A股行情，可以预见，北向还会持续净流入A股市场，优质标的会被持续抢筹，水涨船高，市场的上涨空间彻底打开。市场已经处于强势当中，叠加节后资金回流，节后首日成交金额有望破万亿，今日大盘有望突破3300点并继续向上，建议摆脱去年的弱势、震荡市思维，逐渐切换至强势、牛市思维，积极把握市场的机会。

策略上，随着节后资金的回流，很多方向板块都有机会，积极关注特拉斯产业链、数字经济、光伏储能、充电桩、大消费、医药等板块的反弹机会。

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「机会早知道」

1. 新能源车丨上海市印发提信心扩需求稳增长促发展行动方案

方案提出，促进汽车、家电等大宗消费。延续实施新能源车置换补贴，2023年6月30日前个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车10000元的财政补贴。实施绿色智能家电消费补贴，对消费者购买绿色智能家电等个人消费给予支付额10%、最高1000元的一次性补贴。

点评：海通国际认为，国补退出后地方政府和车企仍有望颁布各类补贴计划刺激新能源汽车消费。预计2023年新能源销量将会达到900万辆，同比增速约40%，新能源渗透率将进一步提升，建议关注优质头部车企及上游零部件产业。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有新泉股份（603179）、嵘泰股份（605133）。

2. 农业种植丨农业农村部：启动实施大豆玉米等重点作物单产提升行动

农业农村部召开常务会议，研究部署春耕备耕工作。会议强调，按照粮油生产“稳面积、稳产量，扩大豆、扩油料，提单产、提自给率”的工作安排，进一步压实粮食安全党政同责，宣传好落实好各项支持政策，确保春播面积落实，指导各地合理安排种植结构，稳定稻谷小麦玉米生产，巩固大豆扩种成果。跟踪调度农资供需情况，抓好跨区调剂调运，加强农资供应保障，做好农机检修调试和跨区机耕机播。

点评：国金证券认为，生物育种技术作为推动种业转型升级和农业现代化发展的重要手段，是未来我国种子行业的重点发展方向。随着我国对种业知识产权保护的层加强和转基因作物商业化，种业竞争格局有望改善。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有隆平高科（000998）、农发种业（600313）。

3. 大消费丨春节假期电影、旅游、衣食消费热火朝天

春节假期国内消费异常火爆！国家税务总局最新增值税发票数据显示，今年春节假期，全国消费相关行业销售收入与上年春节假期相比增长12.2%。其中，商品消费和服务消费同比分别增长10%和13.5%，生活必需品、家居升级类商品、旅游服务等消费增长较快。

经文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08 亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019 年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43 亿元，同比增长30%，恢复至2019 年同期的73.1%。春节假日全国文化和旅游市场总体安全平稳有序。

点评：春节假期，文旅市场迎来全面复苏，旅游过年扩大游客出行半径，提振消费信心，文旅市场消费加速回暖利好出行产业链。赴港澳旅游在春节假期迎来客流高峰，出境游迎“开门红”加速回暖，继续关注疫后业绩修复弹性大的免税店、航空、旅游、电影等细分领域。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有中国电影（600977）、中国中免（601888）。

4. 房地产丨多地释放楼市利好，首套房贷利率最低下调至3.8%

为促进楼市销售回暖，全国已有多个城市下调首套房贷利率。今年以来，太原、唐山等地已将首套房贷利率下调至3.8%，亦有广东省内8个城市近日宣布阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

点评：国泰君安证券认为，随着政策持续在供给端发力，改善房地产企业的现金流，预计行业将进入新的供给侧改革，优质企业必定脱颖而出，建议关注资产负债情况改善弹性较大的头部优质房企。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有万科A（000002）、新城控股（601155）。