1月最后一个交易日,A股全天行情维持震荡整理格局。新能源板块持续活跃,板块热点轮番表现。以金融股为代表的权重股对大盘形成压制。新年首月收官,主要指数已站上年线,短期有一定整固需求。

展望2月,机构认为,从过去20年数据来看,上证指数在2月上涨概率高达75%,显著高于其他月份。建议关注金融、化工、医疗等经济上行周期受益板块。

1月沪指累计涨5.39%

回顾1月A股市场走势,在本月16个交易日中,上证指数有9天上涨,期间整体涨5.39%;

深证成指有10天上涨,期间整体涨8.94%;

创业板指期间整体涨9.97%。

据Wind数据,板块方面,钙钛矿电池(月度涨幅22.5%)、钢铁(月度涨幅18.73%)、稀土(月度涨幅17.42%)本月涨幅居前,航空运输(本月跌幅7.58%)、血氧仪(月度跌幅6.62%)、预制菜(本月跌幅6.36%)跌幅居前。

个股方面,剔除本月上市的新股后,恒久科技(月度涨幅121%)、通达动力(月度涨幅105%)、百利天恒(月度涨幅104%)涨幅居前;

跌幅居前三的分别是,*ST科林(月度跌幅45%)、*ST凯乐(月度跌幅43%)、*ST吉艾(月度跌幅41%)。

资金方面,在1月的交易日中,北向资金累计净买入1412.90亿元,其中沪股通净流入705.56亿元,深股通净流入707.34亿元。

A股2月上涨概率高

国金证券表示,从过去20年数据来看,上证指数在2月上涨概率高达75%,显著高于其他月份。2023年顺周期、新能源、数字经济、医药等领域都被基金经理看好,不过他们也认为,目前制约影响市场因素主要消费和房地产复苏力度,投资者布局要做好长期投资、价值投资。

中信证券认为,春节期间出行大超预期,投资者情绪和信心加速提振,2月A股弹性看科创成长,港股弹性看内需复苏,A股内外资接力效应会更加明显,活跃资金接力配置资金寻找洼地,全面修复行情正在途中,建议继续增配高弹性成长洼地。

华安证券表示,展望2月市场,在内外部支撑因素延续的背景下,春季行情将延续演绎。首先,美国经济企稳、美联储加息放缓,有利于美股持续反弹,外部支撑依旧,2月下旬,稳增长各项举措与细节值得期待;其次,消费复苏虽然幅度不及预期,但大方向确定无疑,经济边际改善;第三,信贷投放顺利,一季度“开门红”可期。

哪些热点机会值得关注

从行业配置上看,机构普遍看好化工、医疗、金融等板块。

中信证券表示,从资金结构和投资者行为特征来看,配置型外资在完全回补前期流出后,接下来流入速度预计会趋缓,国内活跃资金加仓是节后市场增量资金主要来源,全面修复行情下市场流动性持续扩散,预计成长洼地成为资金共识。短期配置上,建议继续增配机构仓位低、产业逻辑顺、业绩弹性大的品种,如医药医疗、信创和数字经济,以及机械、化工和环保板块当中专精特新个股。

招商证券认为,春节后,上市公司业绩预告披露期结束,而经济数据尚未出炉;流动性、增量资金性质和政策预期成为市场主导;2月通常偏中小成长的行业方向相对占优。总的来看,2月以国内资金偏好和政策预期布局,成长性行业成为主要的配置方向,尤其需要重视科创板。

华安证券则建议把握四条主线:

一是产业周期背景下成长完整节奏尾声仍有一波加速行情可期待,重点关注风光储、电池及能源金属;

二是春节后开工建设预期和关注度不断升温,有望催化开工相关周期板块,关注建筑装饰、建筑建材、基础化工、石油化工;

三是景气修复符合市场预期且有持续性的部分消费品,包括医疗服务和美容护理;

四是春季行情延续下的情绪引领品种,包括券商和计算机信创。