2024年上半年，IDC细分领域的龙头服务商业绩均实现了营收和净利润的双增长。光环新网的营收达到39.17亿元，同比增长3.08%，归母净利润为2.68亿元，增长5.93%；润泽科技营收35.75亿元，增幅高达112.42%，归母净利润为9.67亿元，增长37.75%；奥飞数据和数据港的营收和净利润也均呈现不同程度的增长。 随着人工智能和大数据技术的发展，智能算力成为我国算力增长的主要驱动力。数据显示，2023年下半年中国智算服务市场规模达114.1亿元，增长85.8%，其中智算集成服务市场同比增长129.4%。传统IDC厂商纷纷向智能算力数据中心（AIDC）转型，光环新网算力业务规模突破2000P，润泽科技AIDC业务收入激增至20.54亿元，成为智算中心的重要链主方。预计未来智能算力需求持续增长，行业将进一步加快转型步伐。 投资方面，云计算、大数据和人工智能技术的快速发展将推动智能算力需求高速增长。传统IDC厂商正加快向AIDC转型，实现高质量与可持续发展。建议重点关注光环新网、润泽科技、奥飞数据和数据港等细分龙头企业。但需注意上架率和AIDC业务发展不及预期的风险。