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「要闻精选」

▷▷ 时隔2年多离岸人民币汇率再“破7”

北京时间9月15日，外汇市场上，离岸人民币对美元即期汇率跌破整数关口“7”。时隔两年多以后，人民币对美元汇率再度一脚迈入“7”时代。

点评：

经传资深投顾陈灼基（执业编号：A1120620030004）分析指出，从历史表现考量，2015年汇改之后，人民币共经历6轮贬值。整体来看，涨幅前五名的行业中消费、医药相对占优。而海外业务收入占比越大的行业其受汇率波动影响的程度也就越大，并且电子、家电、汽车等技术密集型行业的受益程度要高于纺织服装等劳动密集型行业，不过从市场的交易交易惯性来看，纺织服装板块在人民币贬值炒作过程中弹性往往较大。

▷▷ 国办：鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费

国务院办公厅发布关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见，着力规范金融服务收费。加快健全银行收费监管长效机制，规范银行服务市场调节价管理，鼓励银行等金融机构对小微企业等予以合理优惠，适当减免账户管理服务等收费。坚决查处银行未按照规定进行服务价格信息披露以及在融资服务中不落实小微企业收费优惠政策、转嫁成本、强制捆绑搭售保险或理财产品等行为。鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。

（图片来源：国务院办公厅）

▷▷ 工信部：新能源汽车领域确实存在着盲目投资和重复建设的情况 但会逐步得到消化解决

工业和信息化部副部长辛国斌表示，在各方面因素的共同作用下，新能源汽车行业，在部分省市、地方确实存在着盲目投资和重复建设的情况。但是这些问题是发展中的问题，随着产业的成长、成熟，这些问题都会逐步得到消化解决。下一步，工信部将进一步加强统筹规划布局，采取更加有力的措施，推动新能源汽车产业高质量发展。

▷▷ 青岛：部分区域将放开限购 二手住房不再限购

青岛方面表示，将动态完善房地产政策。坚持“房住不炒”定位，进一步支持刚性和改善性住房需求，结合青岛市房地产市场实际，对现行房地产相关政策进行适度调整优化。继续明确限购房源。对限购区域内新建商品住房，本地居民限购2套，二孩、三孩家庭可增购1套，外地居民居住满半年限购1套。

（图片来源：青岛住房和城乡建设公众号）

▷▷ 七大银行调整人民币存款利率：3年期下调15个基点力度最大

国有六大行和招商银行集体下调人民币存款挂牌利率。定期存款方面，降幅最大的是三年期整存整取利率，力度达到15个基点，其他期限整存整取利率下调10个基点；活期存款利率同样下调，力度为5个基点，至0.25%。

▷▷ 多部门：加快钢材、玻璃、陶瓷等传统产品升级换代

工业和信息化部办公厅等多部门提出，围绕石化化工、钢铁、有色金属、建材等领域优势原材料品种，系统梳理现有标准和产品类型，加快淘汰低端、性能重叠的类似牌号，提升传统产品供给档次和水平。在钢材、铝材、水泥等重点领域完善主干品种体系，推动产品体系化发展。加快钢材、玻璃、陶瓷等传统产品升级换代，不断提升产品性能和品质。大力开拓传统产品新市场、新用途，挖掘绿色建材、铝材等产品消费潜能，不断提升传统产品竞争优势和竞争效率。

（图片来源：工信部官网）

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「外围市场」

隔夜美股三大指数震荡收跌，道指跌0.56%，纳指跌1.43%，标普跌1.13%。在7月份录得下降后，美国8月份零售销售出人意料地出现了增长，录得0.3%，支出的基本情况更为复杂。消费者支出占美国经济活动的近70%，零售销售月率录得增长，表明随着美联储收紧货币政策以对抗顽固的高通胀，美国经济可能容忍利率上升。

行业板块方面，除医疗、金融分别收涨0.56%和0.33%外，其他标普9大板块悉数收跌。大型科技股多数收跌，苹果跌1.89%，微软跌2.71%，谷歌跌1.86%，亚马逊跌1.77%，Meta跌1.27%。热门中概股亦表现不济，阿里跌0.1%，京东涨0.44%，拼多多跌2.05%，蔚来跌1.96%，理想跌3.22%，小鹏跌3.18%。

欧股方面，欧洲各大指数集体收跌，欧洲STOXX 600指数收跌0.65%，德国DAX 30指数收跌0.55%，法国CAC 40指数收跌1.04%，英国富时100指数收涨0.07%。

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「新股一览」

今日2只新股申购：天德钰，科创板新股，公司是一家专注于移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售的企业。公司目前拥有智能移动终端显示驱动芯片（DDIC，含触控与显示驱动集成芯片（TDDI））、摄像头音圈马达驱动芯片（VCMDriverIC）、快充协议芯片（QC/PDIC）和电子标签驱动芯片（ESLDriverIC）四类主要产品。

（图片来源：天德钰官网）

天马新材，北交所新股，公司是一家主要从事精细氧化铝粉体研发生产的国家级专精特新“小巨人”企业，产品终端应用覆盖了集成电路、消费电子、电力工程、电子通讯、新能源汽车、平板显示、光伏发电等多个领域。公司先后被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业、第一批建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业，并被工信部授予了 “制造业单项冠军示范企业”的荣誉称号。

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「经传策略」

经传资深投顾陈灼基（执业编号：A1120620030004）认为，昨日市场出现较大调整，主要是由于场外一些因素影响了新能源行业，导致光伏、储能、锂电等板块大幅调整，严重打击市场人气。新能源是市场资金聚集地，特别是宁德时代股价持续调整令整个新能源以及创业板走势承压，而市场的放量杀跌，也跌出了恐慌盘，从中长期看，这种快速下跌更有利于市场的快速见底。

客观而言，其实市场的下跌并不可怕，回想四月底资金杀出了“带血”的筹码之后，中证1000指数开启一波反弹超40%的超级大行情，而储能、光伏的很多股票直接涨了两倍以上。公司基本面没有变，景气依然景气，碳达峰、碳中和政策全球还是会继续，变的只是股票位置以及资金态度而已。

经过这一轮杀跌，有些新能源股票已经回到四月底的位置，价值已慢慢跌出来，机会再次摆在投资者的面前。目前市场位置已是底部区域，无需过分恐慌，预计市场会慢慢展开修复，逐渐筑底反弹，保持信心和耐心。策略上，留意银行、地产等护盘板块的反弹机会，新能源、汽车零部件可等待跌出来的机会。

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「机会早知道」

1. 高温合金材料 丨 多部门发文称重点发展高温合金等关键基础材料、相关企业迎机遇

9月14日，工信部等四部门印发原材料工业“三品”实施方案，目标到2025年，原材料品种更加丰富、品质更加稳定、品牌更具影响力。高温合金、高性能特种合金、半导体材料、高性能纤维及复合材料等产品和服务对重点领域支撑能力显著增强。

点评： 近年我国高温合金行业在下游需求的带动下高速发展，市场面临着巨大的需求增长空间和进口替代空间。但由于高温合金行业存在较多进入壁垒，我国高温合金行业从业公司数量较少。“十四五”期间预计我国高温合金年均需求为8万吨左右，目前一半市场依靠进口，自主化程度需要加速提升。目前政策加码支持高温合金国产化，高温合金相关科研及生产企业迎来重大发展机遇。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有钢研高纳（300034）、抚顺特钢（600399）。

2. VR 丨 PICO 4VR一体机月底正式发售、产业链有望受关注

根据PICO天猫旗舰店显示，Pico 4VR一体机已正式开启预购，预计将于本月底正式发售，最终售价将于9月27日公布。用户在9月13日至9月27日22点期间可以以100元的价格进行预订，并在9月27日22:30支付尾款。

点评： VR产业链暖风频吹，政策段持续释放利好信号，比如上海和武汉近期发布元宇宙规划、8月5日工信部提出进一步加快虚拟现实等技术在各行各业应用。巨头也动作频频，Meta、苹果MR等重磅产品有望在下半年发布，有望催化相关产业链关注度。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有智度股份（000676）、长信科技（300088）。

3. 农村公路 丨 交通运输部表态 启动新一轮农村公路建设改造

9月15日，2022年全国推动“四好农村路”高质量发展会议以视频形式召开，交通运输部部长李小鹏出席会议并强调，推动“四好农村路”高质量发展，加快完善现代化农村交通运输体系。

点评： 《国家综合立体交通网规划纲要》提出“推进城乡交通运输一体化发展”，要求进一步补齐农村公路发展短板、推动提档升级、夯实安全基础、加强管理养护、提升服务水平。在此背景下，农村公路建设有望迎来大发展。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有国创高新（002377）、中公高科（603860）。

4. 时间敏感网络 丨 打破欧美垄断 我国首款时间敏感网络芯片获准商用

工业和信息化部工业互联网产业联盟近日公布最新“时间敏感网络（TSN）产业链名录计划”，其中东土科技刚刚发布的中国首颗自主设计的TSN芯片—KD6530成为首款进入该名录的TSN芯片。这标志着国产芯片正式进入TSN商用领域，拉开国产TSN大规模商用应用序幕，打破该领域长期被欧美企业垄断的格局。

点评： 时间敏感网络（TSN）是实现全球工业控制、汽车控制、飞机控制等工业网络通信协议及标准统一的国际标准技术，是我国工业互联网的支撑网络技术。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有东土科技（300353）、科远智慧（002380）。

5. 房地产 丨 多地调整房地产限购政策、机构看好供给侧机遇

15日，山东省青岛市宣布调整优化房地产相关政策：限购区域由此前的四区缩减为两区；对限购区域内新建商品住房，本地居民限购2套，二孩、三孩家庭可增购1套，外地居民居住满半年限购1套；二手住房不再限购。济南市也宣布，将限购范围缩小至二环以内的两个区。另据媒体报道，苏州市的六个区已均允许外地户籍家庭购房。

点评： 各地政策继续落地，除了降低首付比例要求，渐进放宽限购，按揭贷款利率中枢也有望持续下降。核心城市房价需求总体有韧性，一二线城市稳定去化有把握。另外，信用风波之下的供给侧变化，为部分蓝筹公司带来机遇。土地市场的竞争明显更少了，拿地的利润率显著提升了，拿地区域更趋于一二线城市。融资通畅和积极拿地的房企，销售毛利率将迎来拐点。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有保利发展（600048）、招商蛇口（001979）。

6. 钼精矿 丨 国内钼精矿价格创多年新高、未来供需缺口仍存

9月15日，河南某矿山510吨50%以上品位的钼精矿竞标成交价报2915元/吨度至2940元/吨度，创下近13年的新高，本月累计涨幅达11%。

点评： 未来3年，全球钼基本无新增产能，供应相对刚性。伴随国内制造业升级和绿色能源飞速发展，钼下游高强钢、高速工具钢、风电叶片、军工高温合金钼需求未来空间较大。今年上半年钼行业供需缺口接近1万吨，未来3年缺口仍然存在，钼价有望开启一轮长周期上行。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有金钼股份（601958）、洛阳钼业（603993）。