中信证券：预计风电产业链整机、核心零部件等环节均将迎来量利齐升

中信证券指出，风电板块2024年盈利筑底，2025Q1淡季不淡，出货和盈利迎增长拐点，为全年增长奠定高景气基调。受益于国内外风电需求放量，在价格企稳回升+成本持续改善+产品和销售结构优化等多重因素推动下，预计风电产业链整机、核心零部件等环节均将迎来量利齐升，且海上、海外风电市场有望引领行业增长。

华泰证券：特高压提速在即，设备商或显著受益

华泰证券指出，全国电力统一大市场加速推进，特高压与背靠背项目作为全国电网网架实现互联互通的关键，预计推进节奏加快在即，年内有望核准5—6条特高压直流、3—4条特高压交流及5—6个背靠背项目，“十五五”期间年均有望开工6—7条特高压，核心设备商有望持续迎来订单大年。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

特高压整体走势没有太大的问题，但鉴于市场轮动行情依旧比较快，此时不宜追涨这些涨幅较大的板块，真想参与的话耐心等待调整结束，况且目前捕捞季节已经死叉好几天了，更加不适合此时介入。

中国银河证券：看好AI+重铸电子行业生态，并推动相关硬件更新与迭代

中国银河证券指出，梳理电子行业一季度，AI基础设施建设所带动的相关硬件如AI算力，端侧SoC，PCB等板块保持了业绩的高增长，看好AI+重铸电子行业生态，并推动相关硬件的更新与迭代。消费电子板块受到国家补贴政策的刺激淡季不淡，苹果产业链业绩稳健增长，行业后续多重创新包括液态金属、AI眼镜、光学创新等有望推动相关供应链业绩持续提升。元器件板块整体一季度受下游政策补贴刺激需求强劲，二季度整体依然维持平稳，包括面板、LED、被动元件等整体供需平衡，龙头公司经营稳健。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

消费电子上攻的力度开始减弱，说明前期跳空高开的缺口对它的影响依然存在，随时都有调整的可能，捕捞季节已经收出死叉，切勿追高入场。