中信建投：AI大模型与应用持续发展 持续推荐AI算力板块

中信建投指出，DeepSeek V3.2发布，强化Agent能力。豆包与中兴通讯合作推出首款工程样机，支持豆包手机助手，探索手机AI Agent。AI大模型仍在持续迭代，大局未定，AI应用也在持续发展，不论是手机还是眼镜，都可能引发阶段性行情，值得持续关注。近期，AI产业链催化不断，包括谷歌新模型性能大幅提升及TPU的较强能力、DeepSeek V3.2发布、亚马逊发布Trainium3、摩尔线程上市市场展现出的高参与热情等，同时更多公司包括英伟达、阿里、AMD等否认AI泡沫的观点，均展现了AI的良好发展前景。持续推荐AI算力板块。工信部量子信息标准化技术委员会筹建方案公示。量子科技作为国家重点布局的未来产业，承载着成为新经济增长点的重任，建议重点关注稀释制冷机、低温同轴线缆等环节。

中信建投：预计2026年储能全行业将量价齐升共振受益

中信建投指出，在储能需求爆发的大背景下，制造业环节的盈利能力仍处于历史低位的情况是不合理和不可持续的。当前终端IRR水平较高，预计可接受10—15分/Wh的利润让渡。中信建投预计2026年制造业环节价格将上涨10—15分/Wh，税后对终端电站的成本上涨12分/Wh，这对于下游需求的影响是可控的，但中游制造业利润将大幅增厚，看好储能需求驱动下，制造业上下游量价齐升、共振受益。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

光伏有点在底部止跌迹象，目前正处于突破智能辅助线的关键阶段，捕捞季节收出金叉，成交量呈放量状态，指标有所好转，耐心等待更多好转信号的出现。

华泰证券汽车行业2026年度展望：聚焦景气赛道核心资产

华泰证券：①乘用车：总量平淡，自主高端发力大五/六座SUV市场，新能源抢滩登陆西欧，推荐高端化和出口有看点的公司。②零部件把握“全球化+新赛道”两条主线：全球化更侧重欧洲新机会，围绕订单与产能进行投资布局；新赛道重点关注机器人和AI液冷，机器人2026年把握去伪存真与技术变量，液冷与汽车底层技术高度相通，新赛道带来业绩成长性与估值弹性。③智能驾驶：将是AI应用重要方向，技术端整车AI化加速，城市NOA加速由20万向15万价格标配化，L4也将迎来更大规模商业落地，推荐核心运营平台以及高成长性零部件供应商。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

汽车零部件在连续调整三天之后止住了跌势并站在智能辅助线上方，成交量呈持续放量状态，流动资金连续翻红，捕捞季节收出金叉，趋势跟指标都处在弱转强的初期，耐心关注其反弹上涨行情。