中信证券：华为提出“韬定律” 关注半导体工艺发展新方向

中信证券表示，华为提出“韬（τ）定律”，以“时间缩放”原则指导半导体产业发展方向，将带来晶体管、电路、芯片、系统四个层面的深刻变化。通过发挥国内在3D集成、先进封装、芯片设计制造协同优化、光通信等领域的技术能力，以系统拓扑结构的优化和迭代弥补短期制程节点的差距，中国半导体产业有望迎来换道加速发展机会。

中金公司：从消费电子到光通信 光学厂商迎来新机遇

中金公司称，伴随光通信需求高增与速率提升，无源光器件重要性日益凸显，光学厂商相继从消费电子切入光通信，中金公司认为其核心技术及大规模高可靠生产能力具备可迁移性，有望构建新的成长曲线。光学厂商长期从事消费电子、车载等“亿级”出货量市场，在超精密冷加工、模压、镀膜、纳米压印、光刻刻蚀等技术上积累深厚，且具备高良率高可靠性量产能力。多家厂商已向光通信微透镜/阵列、V型槽/FAU乃至光模块等产品延伸，积极把握可插拔增量需求，并前瞻布局CPO、OCS等领域，有望为公司带来增长动力。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

光通信板块昨天收出金针探底且创出历史新高，目前来说趋势没有问题，成交额呈放量状态，流动资金开始翻红，只是捕捞季节收出了光头彩柱，可以在它调整未破位时积极介入。

华泰证券：SpaceX上市或提升商业航天板块投资情绪

华泰证券表示，近期SpaceX公布了招股说明书，计划6月挂牌上市。公司披露的招股书中详细介绍了公司当前的业务情况，并对后续发展规划进行了乐观展望，其中28.5万亿美元的市场空间叙事或将加强市场对航天产业和AI产业的发展潜力的认知。华泰证券认为，SpaceX作为全球领先的商业航天+AI企业，其上市计划或将提振我国航天产业的投资热情与信心，有望在中美资本市场形成共振，建议关注我国商业航天板块投资机遇。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

在科技板块掀起的“科技牛市”时，商业航天板块表现得并不是很积极，随着科技板块的持续上涨它存在调整的可能，而在科技板块上涨的时候商业航天一直在韬光养晦，目前它仍然在辅助线上方窄幅震荡，只要它没有破位，横盘震荡久了必然会走出上涨行情，如果担心布局科技板块会面临较大的调整风险，不妨布局这些低位未启动的板块，它的走势可能不如科技板块，但最起码布局它没有那么大的心理负担压力。