华泰证券：AI驱动感光干膜需求爬升，行业头部企业有望受益

华泰证券表示，感光干膜作为PCB制造的关键材料，有望伴随下游景气持续增长，在AI等领域进一步带动高端干膜需求。当前感光干膜国产化率较低，伴随内资企业加速高端领域技术突破与产能扩张以及政策端支持，国产化率未来有望提高，行业头部企业有望受益。

华泰证券：煤电有望直接受益于用电负荷创新高

华泰证券表示，近日，高温天气促使南方区域最大负荷连续四日创新高，且最大负荷较往年提前近1月创新高，对电力板块市场行情形成催化。煤电在利用小时数和现货/月度电价层面有望直接受益于最大负荷连创新高，市场或担忧用电负荷攀升带动煤价上涨，但煤价上涨也是市场化电价上涨的重要支撑，电价可以逐步传导成本压力。电力股还在基本面的左侧，电价反弹具备持续性，“高温天气”最直接催化火电行情；清洁能源或更受益于一次能源价格带动的电价上涨。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

近期煤炭跟电力的趋势很好，主要是受益于高温极端天气，煤炭跟电力它们的上涨逻辑是一样的，它们任选其中一个就行了，本身就持有相关个股的继续拿着就行了，切勿追高买入，真想介入该板块的可以趁它调整时介入，虽然现在它们的走势正旺，但市场情绪并不是很亢奋，不知道啥时候就会来一个全面调整行情。

中国银河证券：旺季与世界杯共振 看好精酿啤酒与区域品牌扩张

中国银河证券称，啤酒板块经营具备韧性，看好啤酒行业顺价能力，目前铝罐价格同比涨幅明显，大麦与玻璃亦小幅上涨，预计2026年下半年涨价趋势延续，但啤酒行业可通过品类结构优化、减促降费等措施对冲，参考2017年以来成本上涨周期，啤酒行业均实现盈利能力稳中有升。短期关注旺季与世界杯催化，一方面6—8月全国天气炎热利好啤酒消费，另一方面世界杯将于6—7月举行，二者共振有望带动餐饮、自饮等场景修复。看好具备超额收益的细分方向：①精酿啤酒，行业正处于高速成长期，细分品类龙头金星啤酒凭借差异化产品与灵活的渠道策略，有望充分享受赛道扩容红利；②区域品牌扩张，关注惠泉啤酒，有望受益于福建市场竞争格局松动、内部管理层焕新以及1983大单品放量，具备份额提升与盈利改善的双重逻辑。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

啤酒板块前期的杀跌力度很强，目前所处的位置并不算高，而且近期有了止跌反弹的迹象，再加上世界杯越来越近以及最近的气温也比较高，接下来一边喝冰镇啤酒一边看世界杯会成为常态，这会对啤酒行情业绩产生很大的助推作用，可以趁它所处位置不高时积极介入。