中信证券：维持美联储年内将维持政策利率不变的判断

中信证券表示，5月大概率是本轮美国Headline通胀同比的高点，后续更多体现为能源价格回落后的通胀压力逐步缓释。在这一背景下，沃什淡化点阵图传递的信息，且其本人面临来自白宫的政治压力。因此，我们倾向于认为，沃什本人不会在年内支持加息，FOMC“五五开”的局面最终将向美联储主席的立场收敛。我们依旧维持判断，美联储年内将维持政策利率将保持不变。

中信证券：全国大部地区气温偏高概率提升，高温天气有望对饮料需求形成催化

中信证券表示，考虑饮料6-9月往往销售占比高，旺季销售对饮料公司全年表现有重要影响。展望2026年，在厄尔尼诺事件有望形成的背景下，全国大部地区气温偏高概率提升，高温天气有望对饮料需求形成催化；同时考虑2025年下半年行业受现制茶饮分流等因素影响、基数相对较低，饮料企业旺季销售表现值得期待。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

食品饮料板块近期又收出阶段新低，主要是因为资金都抱团科技的细分板块，导致该板块没有资金青睐，但科技板块不可能一直涨，只要科技板块调整了这些低估值低位的板块就会迎来反弹行情，当然看好它的逻辑并不是因为这则消息的刺激，最重要的原因是它所处的位置比较低，对该方向感兴趣的轻仓参与一下，作为防守仓位，进攻板块还是在科技方向，之所以布局它只是为了平衡。

中金：SOFC燃料电池系统或有望成为数据中心供电的新解法

中金公司指出，2026年5月，Bloom Energy和Nebius达成合作协议，协议对应系统装机容量328MW，合作期内最高服务费达26亿美元。截至2025年底，BE年产能已达1GW，公司计划在2026年底前实现2GW的扩产目标，以匹配AI数据中心带来的爆发需求。SOFC燃料电池系统或有望成为数据中心供电的新解法。设备、零部件端建议关注：1、已经切入BE等头部主机厂的环节：具体环节有隔膜片、磁性器件、电芯连接组件、温度传感器等。2、国产化率较低、技术壁垒较高的抗通缩环节：在SOFC规模化降本明显的背景下，以250KW SOFC的BOP为例，当年产量从100台提升至1万台时热回收系统成本从17%升至23%，其中核心零部件为换热器，对气密性和耐热循环要求更高，高端设备仍依赖海外；另外像燃烧器大功率产品、高端空气鼓风机（如磁悬浮式）仍主要依赖进口，核心技术有待突破。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

燃料电池板块近期的走势非常不错，从底部止跌企稳反弹并站上智能辅助线，流动资金连续三天翻红，捕捞季节收出金叉，成交额保持得也不错，持有相关个股且仓位不重的继续拿着就行了。