中信证券：连锁药店供给优化业绩反转，新机遇下大有可为

中信证券表示，连锁药店行业规模保持稳定，供给明显优化，新政策框架下药房地位提升。连锁上市公司总结—规模扩张放缓，专注提质增效。新品类+新机遇，线下药店大有可为。当下，龙头连锁药店估值性价比突出，维持连锁药店行业“强于大市”评级。

中信建投：半导体设备全球景气周期持续确认，关注涨价+出海

中信建投称，SEMI上修全年预期、海力士2034年产能翻三倍，全球半导体景气周期持续确立。SEMI于6月11日发布报告，将2026年全球前端半导体设备市场规模增速预期从此前的16.5%大幅上调至23.5%，达1522亿美元。Q1全球半导体设备出货额达365.5亿美元，同比+14%，创下历史单季度新高。本月初公布SK海力士五年产能翻倍的计划后，SK集团会长崔泰源近日受访时进一步透露，如果所有建设计划按预期推进，那海力士的产能到2034年将是当前的三倍。零部件环节是本轮行情弹性最大的方向。全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

半导体设备板块近期的趋势跟指标方面都是没有问题的，它也是当下最能跟指数产生共鸣的板块之一，很多时候它的涨跌直接决定指数是涨还是跌，对于偏激进的投资者而言近期每次调整都是介入的好时机，毕竟现在市场上最热的板块就是它，而市场上的热钱也愿意流入该板块，至于后续估值过大还值不值得介入那是后话，至少目前还没有这种迹象！

中金：建议关注2026年暑期档重点内容带动下的票房弹性

中金指出，近期影片密集定档，2026年暑期档（6月1日—8月31日）片单可见度日益提升。据艺恩，2026年1—5月全国含服务费票房同降49%至140亿元，但5月票房受优质内容拉动同增61%。中金建议关注2026年暑期档重点内容带动下的票房弹性。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

之前被寄予厚望的“五一档”“端午档”都没有走出太漂亮的上涨行情，虽说“暑假档”时间足够长，但鉴于之前节假日高峰时都没有太过亮眼的表现，暑假档大概率也不会有太亮眼的表现，所以对该板块不要抱有太高的期望，但它目前处在低位倒是一大优势，对于那些偏谨慎不敢追高科技板块的投资者而言，逢低布局这些板块参与一下市场倒是不错的选择。