中信建投：甘肃“十五五”现代产业规划发布，关注基础设施体系构建

中信建投表示，甘肃省人民政府办公厅发布《甘肃省现代化产业体系建设“十五五”规划》。在培育壮大新兴产业方面，《规划》提出有序推动光热资源规模化开发，建设大型风光电基地，接续打造“沙戈荒”新能源基地，推动酒泉市建设特大型风光电基地。在基础设施体系方面，《规划》提出持续提升酒湖直流、陇电入鲁输送能力，建成陇电入浙、陇电入川外送工程，加快陇电入鄂、陇电入赣外送工程前期研究建设工作。强化新能源富集区至兰白负荷中心输电能力，科学布局抽水蓄能电站，加快新型储能规模化布局。《规划》立足甘肃省资源禀赋，重点发力新能源大基地、绿电氢氨醇及外送通道建设等项目。伴随甘肃基础设施体系的持续完善，区域新能源消纳能力有望提升。

中信建投：AI PCB需求放量、高阶升级趋势明确，打开设备耗材新空间

中信建投表示，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，推动AI场景PCB升级为高多层、高密度、高速、低损耗和高可靠的平台型产品。AI服务器架构从CPU平台转向GPU/ASIC集群，全面抬升PCB在用量、层数、材料、孔结构、线路精度与可靠性的技术要求，带动高多层板、高阶HDI需求快速增长；与此同时，M7-M9低损耗基材迭代，mSAP等精密工艺加速导入，行业高端化趋势明确，倒逼全流程设备升级，PCB设备及配套耗材同步迎来发展机遇。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

PCB近期走出持续单边下跌行情，从指标方面来看，成交额呈持续缩量状态，流动资金连续翻绿，捕捞季节收出死叉，不过鉴于市场近期也比较弱所以它有这种走势也是很正常的，但市场不会一直跌，板块也不会一直跌，特别是这种有话题度的板块反弹起来也是比较容易的，对该方向感兴趣的可以持续跟踪一下，如果出现止跌迹象则可以积极介入。

中泰证券：厄尔尼诺下旺季延长+结构迁移为核心趋势 中大包装水将迎来需求双重利好

中泰证券表示，展望2026年，若夏秋出现中等及以上强度厄尔尼诺，全国大范围高温、饮料销售旺季延长将成为高确定性趋势。6—9月本就是包装水全年销售高峰，持续高温将进一步放大家庭、餐饮端中大包装用水需求，叠加行业本身中大规格长期高景气的发展趋势，中大包装水将迎来需求双重利好。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

食品饮料前期在底部展开反弹行情且强势站上了智能辅助线，只是最近两天受市场行情的拖累又开始震荡调整了，而且科技方向已经调整了很久，很有可能展开修复反弹行情，一旦科技“王者归来”那么该板块肯定会下跌的，对该板块感兴趣的，可以等它调整一下，把前期积累的涨幅消化一下，然后耐心等待好转信号出现再介入。