华泰证券：铜价红利向矿端集中，铝企依托成本下行与结构升级盈利改善

华泰证券表示，2026上半年LME铜现货均价YoY+38.7%，26Q2均价QoQ+3.8%、YoY+40%；电解铝26H1均价YoY+18.7%，26Q2均价QoQ+1%。铜价持续上行，高自给率矿企显著受益；此外，冶炼企业也受益于副产品硫酸价格上涨。铝板块受益26H1电解铝价格大幅上行。据各公司2026H1业绩预增公告，采购优化、生产技改、高端产品结构升级、供应链及费用管控差异，是铝行业盈利分化的核心原因。

中金公司：食品饮料板块估值修复预期有望逐步落地

中金公司表示，当前食品饮料行业整体处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值整体回落至历史低位区间，安全边际足。行业追求高质价比、功能性、健康性趋势延续，零食量贩、会员商超、即时零售有望持续贡献渠道增量。展望下半年，随着新消费场景陆续涌现，板块估值修复预期有望逐步落地。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

食品饮料板块昨天受到大消费的全面走强迎来了较强的反弹行情，而且它目前的趋势也非常不错，沿着智能辅助线震荡上涨，成交额呈逐步放量状态，流动资金开始翻红，捕捞季节收出金叉，对于已经布局该方向的偏谨慎投资者而言继续拿着就行了，它所处的位置并不高，有望继续迎来上涨行情。

中信证券：医药创新企业和全球医药产业链企业有望在未来3—5年持续迎来业绩的稳健增长

中信证券认为，医药板块继续凸显出刚需的高确定性，同时叠加国内生物医药融资数据的持续高增长，中信证券认为医药创新企业和全球医药产业链企业有望在未来3—5年持续迎来业绩的稳健增长。同时叠加今年Q3开始，国产创新药核心管线即将迎来重磅数据读出催化、具有全球潜力的资产国际化价值有望加速兑现。同时政策大变革也开始逐步重新回归到临床价值和需求导向的市场价格定价体系，带来稳定且持续的国内医药市场环境和长坡厚雪的发展主基调，带来行业成长确定性较高的阿尔法和贝塔。建议重点关注医疗健康产业投资机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

创新药是昨天最强的方向之一，这点没有任何争议，医药方向近期都有不同的上涨表现，目前上涨趋势保持得不错，只是昨天它在盘中就冲高回落了，想追高买入的投资者要三思而行，因为它近期的涨幅不错，再加上今天是周四，如果市场按以往的惯例下跌，那么前期表现较好的医药方向可能会首当其冲，真想参与可以等它调整时介入。