华泰证券：现阶段更接近“交易底初现”

华泰证券指出，当前科技行情的核心矛盾在于其交易底是否构筑完成，华泰证券认为现阶段更接近“交易底初现”，判断的支撑主要来自：1.调整空间已较充分，主线回撤达到典型高弹性方向的超跌区间；2.境内外杠杆交易型资金已完成一定出清，杠杆资金回吐二季度全部增量，美股对冲基金和韩股杠杆资金也已从极端位置收缩；3.但市场近期卖盘抛压仍偏强，尚未形成主要增量。趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报以及反弹过程中的赎回压力将共同决定科技能否形成新一轮主升。配置上，红利继续承担底仓，科技反弹优先围绕原主线中业绩确定性较高的半导体设备等展开，非主线则关注中报改善的方向，如券商、创新药等。

中信证券：先进封装持续迭代升级 玻璃基板大有可为

中信证券表示，持续看好先进封装将成为未来支撑高端芯片性能维持高斜率升级的重要路径，而玻璃基板则有望成为解决当前先进封装大尺寸化、高密高速升级、产出效率等瓶颈的重要工艺，有望进入加速成熟/放量阶段，看好其未来的市场前景。其中玻璃基载板渗透趋势明确、增长弹性高，建议重点关注产业链投资机会，同时玻璃中介层、玻璃载体/玻璃桥等领域亦存在较大增长机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

先进封装板块上周五迎来较大反弹行情，它目前所处的位置绝对是比较低的，因为前期经历了较大的深度调整，只是指标方面没有太多好转的信号出现，后续重点关注它能否在底部磨底，然后出现更多积极信号，若能则可以积极介入。

中信建投：供需双弱稀土价格盘整 旺季预期有望助力向上

中信建投表示，7月稀土各品种表现差异明显，氧化镨钕先扬后抑，氧化铽跳涨后回调，氧化镝整体平稳。供给端，由于废料厂原料紧张问题导致产量明显下滑，据上海有色网，7月氧化镨钕产量环比下降11%，8月或有边际改善，但总体产量仍被压制。下游高温假期导致电机厂开工下滑，需求回落，8月仍处淡季，金九银十是传统消费旺季，市场对需求启动预期依然较强，8月中下旬有望重启下游备库，打破供需双弱格局，推动价格企稳向上。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

稀土永磁在底部横盘窄幅震荡，从近期这种走势来看，它已经止住了跌势，上周五盘中冲高回落收出一根长上引线，说明智能辅助线对它的压制依然存在，后续想要突破这种压制一定要有更多积极的信号出现才可以，对该方向感兴趣的倒是可以低吸入场。