中金：短期外部扰动放大全球风险资产阶段性波动

中金公司表示，短期来看，海外扰动影响仍待消化，中东地缘局势仍存在不确定性，美联储公信力修复仍需时间，同时9月作为美国投资级信用债传统发行旺季，信用债供给压力可能再度上行，美债利率难以快速下行，全球流动性整体偏紧，全球风险资产波动率或有所放大。后续关注9月美FOMC会议、地缘不确定性下的油价变化、美中期选举影响等。当前外部扰动对A股影响仍偏阶段性，对市场中期走势不必悲观，“9.24”以来的长期、稳进趋势仍有望延续。

中信证券：光博会验证光通信行业高景气度 全产业链仍处于快速成长期

中信证券认为，中国国际光电博览会（CIOE 2026）验证了光通信行业的高景气度。光模块及上游器件需求延续高景气，行业头部公司年产能规划积极；技术迭代升级带来的新需求和价值量提升成为重要市场增量，全产业链仍处于快速成长期。在此背景下，传统光通信厂商积极推进产品升级并向整套互联方案延伸，完善平台化布局；国产电芯片、代工产能加速导入，消费电子与精密光学厂商也积极布局光通信无源器件，带来产业的新变化。看好积极切入光通信领域、率先形成产能并逐步量产出货的光学公司，以及瞄准核心缺口环节、有望导入客户的国产厂商。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

该板块在智能辅助线上方窄幅震荡，指标方面中规中矩，没有特别强势也没有很弱势，对该方向感兴趣的只要它没有跌破辅助线的支撑就可以轻仓持股待涨，跌破则需及时离场。

中信证券：洁净室头部企业半导体相关订单大幅放量 半导体设备需求有望跟进

中信证券称，洁净室是半导体资本开支的早期环节，从建设周期、历史验证多角度来看，可作为国内半导体设备需求的有效前瞻指标。考虑到2026年上半年国内洁净室头部企业半导体相关订单大幅放量，按洁净室领先设备搬入5—9个月测算，预计2026年下半年国内半导体设备需求有望跟进，建议关注国产半导体设备+国内半导体洁净室两条投资主线。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

半导体设备板块昨天止跌企稳并展开反弹行情，但指标方面没有出现明显好转信号，对该方向感兴趣的可逢调整时积极介入，半导体这波调整以及持续了一个星期也差不多到了反弹的时候，只是有一点需要注意那就是切勿追涨买入。