国金证券：欧洲海风管桩机制修复及拍卖高景气并行，订单有望迎来放量拐点

国金证券表示，欧洲海风管桩订单偏弱，主因德国16.5GW存量项目受负补贴、尾流、并网延期等拖累而暂缓采购，非需求逆转。拍卖机制正由低价转向重交付：德国推差价合约+高保证金，法国AO10拟拍9.7-11.1GW（史上最大）并优化调价与来源规则。2026—27年欧计划定标约39.4GW，储备未缩。气价上行强化能源安全，海风底层逻辑稳固，随着项目可融资性改善，管桩等供应链订单有望未来几个季度逐步放量。

中信建投：半导体设备零部件国产化斜率最高方向

中信建投认为，本轮半导体景气周期由AI需求驱动，全球存储厂盈利与资本开支同步创出历史新高，扩产力度超过以往任何一轮周期，其中设备零部件需求兼备扩产与存量替换需求；供给端国内设备整机厂与主产业链已具备全球影响力，但细分零部件与材料成为产业链最后攻坚堡垒；当前外部政治环境复杂，出口管控力度升级，交期不断拉长；国家大基金三期定向投向半导体设备零部件与材料，加大本土孵化力度； 我们以国产化剪刀差、垄断强度为标准，认为MFC、空白掩膜版、静电卡盘产业链具备更高国产化斜率。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

半导体设备昨天窄幅震荡上涨，但在相对较高的反弹位置收出一颗“十字星”，是否意味着趋势即将发生反转？不过指标方面倒还是保持得不错，本身就持有相关个股且仓位不重的，继续拿着就行了，至于想参与该板块的不妨等它调整调整再介入。

国盛证券：四季度政策密集期叠加厄尔尼诺，关注种业板块

国盛证券表示，本周全国农技中心发布了2026-2027年度全国重要农作物种子产供需形势，全国主要农作物种子生产形势总体平稳。目前玉米种子即将进入销售季，四季度政策密集期叠加厄尔尼诺进入高发展期，板块有望进一步催化，四季度重点关注种业板块。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

农业种植板块前期经历了大幅调整近期止跌企稳反弹的动作很明显，指标方面也在慢慢好转，捕捞季节收出金叉，成交额保持得不错，再加上四季度政策密集叠加厄尔尼诺进入高发展期，板块真的有望进一步发展，对该方向感兴趣的可逢调整时积极介入。