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太难了!上半年“股杀”,下半年“债杀”,后续如何优化资产配置

自11月份以来,随着宏观环境和经济政策出现一些变化,股票市场和债券市场都出现大幅波动,其中股票市场开始强烈反弹,而债券市场却开始大幅下跌。

由于近期债券市场的整体环境不好,引发众多相关的债券基金纷纷受到牵连。据数据统计,今年的11月14日,债券基金出现了历史上罕见的“暴跌”,有超过一千只债券基金的跌幅超过0.3%,其中市场上主流的几只国债ETF,最多的跌了0.78%,最少的也跌了0.47%,相当于股票市场的“千股跌停”的局面,此外,富荣中短债债券基金在11月21日当日跌幅超过12%一度冲上热搜。

(图片来源:经传多赢股票)

债券基金下跌的原因:

受近期央行和银保监会联合发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》影响,市场对后续地产复苏、经济企稳回升的预期进一步增强。另外,“二十条”防控政策的推出同样有利于经济恢复。所以从整个政策面的角度来看,经济恢复成为了市场共识,而经济恢复最急需的便是“钱”,进而引发市场利率上升,其中市场利率和债券价格成反比例关系,债券价格就会下跌。

因为整个债券市场的债券出现大幅度的下跌,引发债券基金和银行理财产品的净值出现大幅回撤,所以债券基金,特别是纯债债券基金被投资者大面积赎回,由于债券基金经理手中的现金比较少,不足以应付投资者赎回,只能割肉卖出债券,最后进一步加大债券价格的进一步下跌。

持有债券基金亏损,后续怎么办:

随着2021年理财产品开始净值化后,除了“国债”,“货币基金”,“银行存款”和“年金险”外,目前暂时没有其他的理财产品具备“保本”的属性。换句话来说,其余再稳健的理财产品,都会和基金一样,存在净值的上下波动。

从市场利率角度来看,它会有升有降,不会永远朝一个方向变动。因为短期内疫情防控措施放开后,经济恢复可以让利率反弹,所以债券市场的调整还会持续一段时间。中长期看利率要看后续有没有加息趋势,不加息的话,就不存在受利率影响债券下跌的问题。

手上持有债券基金,特别是纯债基金比较多的的用户朋友们,如果近期纯债基金的跌幅比较大并且仓位较重的情况下,可以适当控制优化一下仓位,把一些资金转移至货币基金和银行存款。当然,最佳的选择是定投股债平衡型基金,这种类型的基金,我们在前面已经跟大家讲解过很多遍了,现在在这里就不一样给大家讲解了。

(图片来源:经传多赢股票)

最后,还是要提醒一下我们的用户朋友们,一定要均衡合理地做好资产配置。均衡合理的资产配置,既可以增强我们投资体系的容错能力,不至于遭受致命的打击,又有利于降低持仓波动,提升投资体验。后续大家有中长期不用的闲置资金,根据个人风险爱好而定,比如定投股债平衡型基金,投资固收+基金和股票基金,还有股票。一个健康均衡的仓位能延长我们的投资寿命。

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