今天人工智能延续反弹，前期领涨的CPO光模块王者归来，甚至在短短的半年时间里，即将迎来今年的首支10倍牛股（联特科技年初20元/股到今天最高点191元/股）。毫无疑问，人工智能就是我们今年的投资主线，中途的调整不改上期上涨趋势，回档就是布局时机。那么下半年的AI“超级风口”在哪里呢？

其实最好的方法是从优秀的基金经理投资思路出发，所以我们今天从经传软件的“智能选基”功能出发，综合“年初至今涨幅”，“基金成立时间”“管理规模”三大角度，我们挑选出翟相栋基金经理管理的“招商优势企业灵活配置混合A”基金（年初至今涨幅为57%），接下来我们重点分析翟相栋的投资过往和投资思路。

（图片来源：经传多赢软件）

新生代经理

翟相栋先生，拥有8年的证券从业经验，但是管理基金经理的经验仅仅为1年左右，据目前资料显示，其擅长赛道押注风格，尤其偏向人工智能颇多，是近期行业内比较知名的“AI基金经理”。

（图片来源：经传多赢软件）

目前翟相栋基金经理只管理一支混合型基金——招商优势企业混合A基金，该基金自他接任以来一共取得71.84%的回报率，而今年以来已经取得57%的高额收益率，令人瞠目结舌，在6445只基金里面排行第5，是近期最为火热的基金经理之一。

赛道押注，人工智能

翟相栋基金经理极其擅长捕捉人工智能的强势分支，并且敢于重仓AI赛道，从该基金经理管理的招商优势企业混合基金的Q1持仓中，我们可以发现其对人工智能赛道挖掘得非常透彻，不仅仅重仓了光模块，服务器，算力芯片和闪存芯片，还预判了近期最火热的AI机器人的减速器分支。这种预判能力实在让人惊叹，并且这种布局思路在整个市场上恐怕是独一份。

目前其挖掘的AI分支仅仅“AI芯片设计”的涨幅不大，也就是说，后面“AI芯片设计”大概率也有一波大行情，后续我们需要重点关注传统的“AI芯片设计”的相关个股。

展望未来，投资方向

翟相栋基金经理在今年Q1报告中提到，市场在开年以来，外资的持续巨额流入、疫后复苏的强预期下，权重及消费板块先有一轮明显上涨。之后由于复苏较弱、ChatGPT 的出现，市场结构发生了明显的切换。传媒、计算机、通信、芯片等能和 AI 挂钩的行业出现了较大幅度的上涨，而消费、医药、新能源等行业出现了明显的调整。

我们基于对 1 月份多个口径高频数据的判断，认为经济弱复苏与市场强预期有着较大的矛盾。而在春节期间 ChatGPT 这一现象级产品出现后，我们认为新技术的成熟将会显著拉动算力基础设施的需求，相关公司有业绩+估值的双击机会。

老师好久没有给大家分享“经理研选”了，大家感觉有帮助的话，记得给老师点点赞！