本周上证指数上涨3.42%，但平均股价仅仅上涨0.50%，市场行情迎来一轮“指数牛”行情。虽然指数大涨，但是个股走势却两极分化，特别是前期累计涨幅过大的人工智能相关科技股迎来回调。如果一直持仓着前期高位的科技板块，那么近期不但没有丝毫的赚钱效应，反而会导致账户“大绿”。所以想要把握下半年主线的用户朋友们就需要及时转变思路，那么后续哪些板块或者个股值得我们进行跟踪呢？

值得一提的是，本周基金二季度的持仓报告已经全部披露完毕，我们可以从股票型基金的增仓角度去判断市场的未来走向。

据数据统计，公募基金行业整体呈现稳步增长的趋势。具体来看，在2023年二季度，债券型基金规模增长最大，同比增长10.48%，股票型和货币市场型基金规模同比增长分别为8.03%和7.63%。而混合型、另类投资型、REITs、QDII和FOF基金规模都出现了不同程度的萎缩。相比于2023年一季度，股票型基金环比增长高达10%，而混合型基金规模下降率低至7.45%。

从公募基金的整体角度来看，市场出现了一定的增量资金，并且股票型基金的增长率比较高，所以我们可以对未来市场更加乐观一点。

（图片来源：恒生聚源）

从行业持仓上看，二季度主动权益基金加仓通信、电子、汽车、家用电器和国防军工，主动减仓食品饮料、交通运输、有色金属、电力设备等。二季度持仓最多的一级行业由食品饮料变为电力设备，重仓前三的行业分别为电力设备、食品饮料和医药生物，持仓占比分别为14.85%、13.44%和11.72%。此外，上半年主动权益类产品持续增配TMT、机械设备和公共事业，通信行业增持最多，环比加仓2.34%，其次为电子、汽车、家电、国防军工和机械设备。

需要注意的是，今年来以来，公募基金已经持续减仓消费，大幅减持食品饮料行业3.83%，零售、电力设备和有色金属也持续减仓。上半年主动权益类汽车和国防军工配置比例先减后增，第二季度再度迎来增持，计算机行业配置比例先增后减。

从基金第二季度的行业调仓换股的结果来看，后续我们可以把投资的重心放在汽车和国防军工板块，提防计算机行业，食品饮料，电力设备等板块出现冲高回落。

（图片来源：恒生聚源）

从个股持股市值变化 （剔除股价变动因素） 来看，宁德时代较一季度季末股价出现大幅下落，用季末持股数乘以季末收盘价作为季末持股市值剔除股价变动因素后，二季度主动权益类 增持前十的个股分别为宁德时代、恒瑞医药、中兴通讯、晶澳科技、璞泰来、工业富联、美的集团、北方华创、德业股份和新易盛，而减持前十的分别为山西汾酒、贵州茅台、药明康德、隆基绿能、海康威视、金山办公、五粮液、泸州老窖、恒生电子和广汇能源。

在个股方面我们就不做点评了，因为个股是行业的细化，重点还是在行业方向的选择上。

（图片来源：恒生聚源）

今天的基金经理持仓分析先告一段落了，下个月我们在挑选优秀的基金经理做细化分析。感觉有帮助的用户朋友们记得给老师点点赞，谢谢大家！！！