- 市场总览 -

（图片来源：经传多赢软件）

从软件信号看，市场成交稍微放量到800亿到1.17万亿，量能释放也有抱团高位开板的原因，但是流动资金维持四天翻绿，现在捕捞季节金叉第一天，观察金叉反弹三天左右的反馈，如果流动资金持续翻绿，那就维持控制仓位的策略，重仓逢高减仓。龙虎榜情绪再次活跃，原因是抱团股迎来首次分歧，而并购重组延续强势，接住了分流的资金，形成高低切换，并购重组成为抱团分歧以后，市场重要的情绪导向。

- 板块异动总览 -

回顾周二盘面异动：

早盘交易时段，市场情绪犹如惊弓之鸟，一度陷入恐慌性抛售的漩涡。但随着部分高位人气股成功止跌企稳，新消费领域中宠物经济、IP 经济等处于估值洼地的细分板块持续释放赚钱效应，市场情绪才逐渐平复，重归理性轨道。具体来看，早盘高位人气股经历了剧烈的恐慌性杀跌。在这场残酷的分歧考验中，部分个股不堪压力，黯然离场；而那些成功抗住分歧、脱颖而出的人气股，其所在板块后续仍具备轮动活跃的潜力，军工板块便是其中的典型代表。​

指数层面，市场延续上涨态势。早盘分歧后，题材轮动格局出现显著变化。军工、核聚变、新消费、并购重组等板块异军突起，成为轮动主力；而此前表现活跃的化工和港口板块，大概率将暂时退居二线，进入休整阶段。​

值得注意的是，在早盘的强分歧洗礼下，高位人气股阵营发生了新旧更迭。一批旧的人气股被市场淘汰，而成功经受住考验的个股将继续引领行情，同时，一批具备板块强度支撑的新面孔也纳入高位人气股行列。展望后市，市场风格仍将以题材轮动为主基调。经过今日上午的分歧，轮动序列已呈现高低切换特征，军工、核聚变、并购重组、新消费（宠物 / IP 经济）等板块，有望成为接下来市场轮动的核心力量，如果这些方向全都没有走出来弱赚强，那么需要注意情绪周期转调整。。

- 掘金龙虎榜 -

周二龙虎榜观察：方新侠买入利扬芯片；消闲派买入苏州龙杰；佛山系买入华纺股份；流沙河买入湖南天雁；上塘路卖出安纳达；成都系做T恒天海龙；思明南路买入九鼎投资，卖出湖南发展；陈小群卖出中洲特材、宁波海运，做T宜宾纸业；中山东路买入梦网科技、欧菲光、创源股份，做T九鼎投资；宁波桑田路买入天元宠物。

（图片来源：经传多赢软件）

聚焦板块龙虎：

并购重组：欧菲光（买入6556万）、梦网科技（买入4087 万）、宜宾纸业（买入4137万）、湖南天雁（买入2170万）、利扬芯片（买入7524万）等多只个股获游资积极买入，方新侠（利扬芯片）、中山东路（欧菲光、梦网科技）、陈小群（宜宾纸业）等知名游资纷纷参与。资金集中流入且参与游资数量多，显示并购重组板块热度极高，资金合力效应显著，短期或成市场主线。

新消费（IP 经济、宠物经济）：创源股份（买入4024万）、天元宠物（买入2486 万）有单一游资介入，资金量有限，板块热度初现但需观察持续性。

当前市场情绪在并购重组板块带动下较为活跃，资金集中流入形成主线效应；新消费方向有一定热度；后续需重点跟踪并购重组板块的持续性。