创业板指冲高回落，科创50指数震荡拉升。黄白线分化明显，中小盘股走势较弱。沪深两市半日成交额1.7万亿，较上个交易日缩量54亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超4600只个股下跌。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌0.35%，创业板指涨0.13%。

（图片来源：经传多赢软件）

从板块来看，油气概念持续走高，通源石油触及20CM涨停，山东墨龙2连板。半导体产业链逆势拉升，先进封装概念再度活跃，朗迪集团、同兴达涨停。半导体材料板块走强，上海合晶20cm涨停，领先股份涨停。算力芯片概念表现活跃，沐曦股份涨超19%，创历史新高。下跌方面，锂矿概念再度调整，融捷股份二连跌停，天齐锂业触及跌停。

-01-

先进封装概念再度活跃朗迪集团等多股涨停

今日上午先进封装概念再度活跃，朗迪集团、同兴达、三佳科技、中京电子涨停，太极实业、联瑞新材、雅克科技、华海诚科跟涨。

（图片来源：经传多赢软件）

消息面上，机构观点认为，科技巨头纷纷下场自研AI芯片，意味着AI算力需求正从通用GPU向专用ASIC全面延伸，芯片设计、先进制程代工、封装测试等环节均有望受益于这一产业浪潮。

从软件信号看，国产芯片近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，机构指出各大科技巨头加速自研AI专用芯片，算力需求从通用GPU逐步转向专用ASIC芯片扩散；产业变革带动芯片设计、先进晶圆代工、高端封装测试全产业链需求扩容，叠加半导体国产替代持续推进，全赛道成长逻辑进一步强化。从K线走势看，板块前期冲高后震荡回落，当前回踩智能辅助线附近；盘面结构性分化明显，LPU、HBM内存、存储芯片细分逆势领涨。操作上优先布局5日主力资金净流入靠前、流动资金中长期持续翻红的AI专用芯片、存储、先进代工龙头；板块整体上升趋势尚未破坏，但短线调整压力仍存，不急于抄底，等待流动资金重新翻红、回踩均线企稳后分批低吸，持续跟踪AI芯片产业落地进度。

-02-

PCB概念震荡走强宝鼎科技涨停

今日上午PCB概念震荡走强，宝鼎科技涨停，生益科技、南亚新材、沪电股份、中英科技、逸豪新材跟涨。

（图片来源：经传多赢软件）

消息面上，宝鼎科技公告，预计上半年净利润同比增长469%-560%。

从软件信号看，PCB概念近期流动资金持续翻绿，主力净买额红绿持平。从炒作逻辑看，产业链标的宝鼎科技发布业绩预告，预计上半年净利润同比大幅增长，验证高端PCB、AI载板赛道业绩高增逻辑；伴随AI服务器、算力设备持续放量，高端载板、高速PCB需求持续释放，产业链企业盈利弹性充足。从K线走势看，板块前期冲高后快速回调，当前跌破智能辅助线；盘面极致分化，仅少数PCB优质标的逆势大涨，近170只成分股走弱。板块短期上涨趋势被破坏，不盲目重仓抄底，等待流动资金拐头持续翻红、重新站上智能辅助线确认支撑后，再分批布局，持续跟踪板块中报业绩兑现情况。