市场早盘探底回升，三大指数集体翻红，创业板指涨超5%，科创50指数涨近7%。量能明显放大，沪深两市半日成交额2万亿，较上个交易日放量3305亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超2800只个股下跌。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨3.41%，创业板指涨5.2%。

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从板块来看，芯片产业链集体走强，北方华创、臻宝科技、新洁能、金海通涨停，长川科技、精智达、拓荆科技、中微公司涨超12%。算力租赁概念表现活跃，中嘉博创5天3板，利通电子涨停。氧化锆概念震荡拉升，东方锆业、国瓷材料、三祥新材涨停。下跌方面，油气股调整，科力股份跌超10%，潜能恒信跌超8%。电力板块下挫，湖南发展、杭州热电触及跌停。

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半导体设备板块持续走高北方华创触及涨停

今日上午半导体设备板块持续走高，北方华创触及涨停，托伦斯涨超16%，长川科技、中科飞测、中微公司、拓荆科技涨幅靠前。

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消息面上，据报道，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。此前台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元。

从软件信号看，半导体设备近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，台积电上调全年资本支出指引、三星计划翻倍扩建美国晶圆厂，全球头部晶圆厂同步加大扩产投入，拉动光刻、沉积、检测等半导体设备采购需求，国内设备厂商国产替代订单增长空间进一步打开。从K线走势看，板块冲高后连续大幅杀跌，今日长下影证明资金有力承接，盘面赚钱效应回暖。板块短期跌幅巨大，短线反弹不宜追涨，等待流动资金持续翻红、回踩短期均线确认支撑后分批低吸。

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算力租赁概念探底回升中嘉博创5天3板

今日上午算力租赁概念探底回升，中嘉博创5天3板，此前美利云2连板，利通电子、扬电科技、宜通世纪、杭钢股份跟涨。

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消息面上，算力领域迎来新催化，Kimi因算力紧缺暂停C端新用户订阅，Meta拟向Anthropic出租算力、合同上限百亿美元。工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。

从软件信号看，云计算近期流动资金持续翻绿，主力净买额红绿相近。从炒作逻辑看，多重利好共振催化算力产业链：Kimi算力供给紧张暂停C端新订阅，验证行业算力缺口持续扩大；Meta百亿级算力租赁合作落地，打开算力商业化空间；工信部出台顶层政策完善算力标准与市场化定价机制，从需求、商业、政策三重维度利好算力租赁、云服务器、光网络等云计算全产业链。从K线走势看，板块前期持续下行，今日创新低后形成长下影K线，盘面结构性分化。操作上优先关注5日主力资金靠前、流动资金翻红的标的。