市场早盘集体调整，创业板指、深成指、科创50指数低开低走。沪深两市半日成交额1.45万亿，较上个交易日缩量264亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超3400只个股下跌。截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌3.79%，创业板指跌5.89%。

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从板块来看，大消费板块延续强势，食品饮料方向涨幅居前，舍得酒业、海欣食品、一鸣食品、均瑶健康、西安饮食涨停。AI应用端反复活跃，传智教育4连板，普联软件、恒锋信息20CM涨停。汽车整车板块反复活跃，江淮汽车涨停。下跌方面，CPO概念集体走弱，东山精密、光迅科技、剑桥科技跌停。端侧AI概念震荡调整，瑞芯微跌停。半导体产业链集体下跌，中科飞测、华虹宏力等遭重挫。

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零售概念反复活跃南宁百货直线涨停

今日上午零售概念反复活跃，南宁百货直线涨停，中央商场、东百集团、东百集团、百大集团、国芳集团跟涨。

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消息面上，近日，国务院批复并发布《扩大消费“十五五”规划》，明确提出要“顺应消费发展规律和阶段性特征”，坚持“供需适配”。

从软件信号看，大消费近期流动资金红绿相间，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，国务院批复发布《扩大消费“十五五”规划》，顶层政策定调促消费，强调供需适配，为消费赛道提供中长期政策支撑；消费结构持续升级，旅游酒店、食品饮料、白酒、宠物经济等细分赛道有望持续受益于政策红利，叠加前期板块长期调整，估值修复空间打开。从K线走势看，板块前期自低点后震荡上行，短期企稳信号进一步加强；内部个股普涨，涨停家数居市场第一位，赚钱效应突出，白酒、休闲食品、酒店餐饮批量涨停。操作上优先关注板块内5日主力资金靠前、流动资金翻红的优质标的。

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AI应用端反复活跃传智教育4连板

今日上午AI应用端反复活跃，传智教育4连板，普联软件、恒锋信息、巨人网络、恺英网络、福石控股等跟涨。

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消息面上，OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。

从软件信号看，人工智能大模型近期流动资金持续翻绿，主力净买额红肥绿瘦。从炒作逻辑看，数据显示国内大模型全球份额升至63.5%，大幅领先美国模型，国产大模型竞争力持续增强，AI自主创新、商业化落地、算力配套中长期逻辑稳固。但现阶段资金聚焦政策利好的消费板块，AI缺少重磅催化，短期资金关注度偏弱。。从K线走势看，板块前期下探低点后反弹，今日突破智能辅助线后小幅回落，盘面结构性分化，整体涨幅有限，做多情绪较为克制。操作上优先关注板块内5日主力资金靠前、流动资金翻红的优质标的，持续跟踪国内外大模型迭代进展、行业商业化落地订单。