以下资讯消息来源于财联社

- 01 -

「机会早知道」

1. 消费电子丨华为、苹果领跑二季度中国手机批发销量市场增长

行业媒体报道，市场调查机构CounterPointResearch近日发布博文，报告称在2025年第2季度中国智能手机市场批发销量上，华为和苹果领跑市场增长。细分到品牌方式，华为同比增长12%，并且在618促销期间的销量增长非常明显。而苹果方面，得益于iPhone16Pro和iPhone16ProMax机型的促销，在今年5月开始的活动中极大地提振了销量，相比较去年同期增长8%。

点评：上海证券分析指出，部分消费电子相关标的具备性价比：4月份由于宏观因素对股价的冲击，消费电子中以“苹果产业链”为代表的部分标的估值回调较多。这其中PCB和ODM板块的龙头公司已经具备较好的性价比，有望在下半年借力AIoT，人形机器人，汽车电子等领域的需求实现业绩和估值的“戴维斯双击”。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有领益智造（002600）、鼎阳科技（688112）。

2. 光伏丨光伏行业召开重磅座谈会，硅片厂减产力度明显增强

近日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会。会上，14家光伏行业企业及光伏行业协会负责人作交流发言。李乐成强调，要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。此外，当前低价行情下，硅片厂减产力度明显增强，7月开始，主要硅片厂商计划降低开工率4成左右。

点评：国联民生证券新能源团队认为，多晶硅板块有望成为率先完成调整的环节之一。硅料行业成本曲线相对陡峭，重资产环节开工率对边际成本影响较大，产能调整有望率先完成，推动行业利润向头部企业集中。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有大全能源（688303）、阳光电源（300274）。

- 02 -

「外围市场」

美股方面，7月4日，美股休市一日。

港股方面，恒生科技指数跌0.33%，恒生指数、国企指数分别下跌0.64%及0.45%。加密货币概念股、光伏太阳能股、生物医药、半导体、芯片股等上涨；稀土概念、苹果概念、军工股、保险股、汽车股等下跌。

- 03 -

「新股一览」

今日1只新股申购。

华电新能是全球市场上新能源装机规模最大的公司之一。公司是我国五大发电集团之一中国华电的唯一风光电整合平台，现已发展成为国内最大的新能源发电运营商之一、其装机规模及市占率均稳居行业前列

今日无新股上市。

- 04 -

「经传策略」

软件信号：大盘继续反弹，主力净买额持续流入，成交量放大，指数有望维持强势；平均股价下跌0.72%，个股跌多涨少，结构性轮动和指数行情为主。

盘面回顾：大盘小幅反弹，深成指小幅调整，大部分个股调整，银行、数字货币板块走势较强，深海科技、固态电池等板块走势较弱，市场成交量小幅放大，总成交金额超1.4万亿。

经传多赢投研资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，上周五两市指数冲高回落，大盘冲击3500点关口暂时失败，银行、创新药板块表现强势，稳定币方向反弹，其他大部分板块个股调整，周末重要消息面，①央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程，利好跨境支付、数字货币等板块，留意反弹的机会；②今年以来最强高温过程正在影响中国，据国家能源局消息，近日，我国多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长，7月4日，全国用电负荷创出历史新高，关注高温之下，电力板块的机会；③深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展，关注芯片半导体板块的反弹机会。尽管两市指数冲高回落，但盘中各大指数都创出了反弹的高点，市场总体维持向上反弹的趋势，板块个股走势开始不断分化，盈利关键在于选对方向、踏准节奏。指数连续上攻后、出现了冲高回落的走势，短线震荡可能会加大、甚至回调，但中线向上趋势不会改变，利用指数震荡调仓换股、淘弱换强，把握市场的机会。另外，今日强化高频交易量化监管新规正式实施，“四十档”电风扇轮动频率有望降低，留意盘中板块个股波动的变化。

核心策略：关注数字货币、创新药、芯片半导体、互联网金融、电力等活跃板块，注意板块轮动的节奏。

- 05 -

「要闻精选」

▷▷ 美总统表示将致函贸易伙伴并设定新的单边关税

当地时间7月4日，美国总统特朗普表示，美国政府将从当天起开始致函贸易伙伴，设定新的单边关税税率。特朗普称，新关税“十有八九”从8月1日开始生效。此前，特朗普将7月9日设为关税谈判的最后期限。对于将设定的新关税，特朗普说，“关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等”。

▷▷ 财政部：对欧盟进口的医疗器械采取相关措施

财政部发布关于在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施的通知，根据有关法律法规，经批准，财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施。采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械时，确需采购进口产品的，在履行法定程序后，应当排除欧盟企业（不包括在华欧资企业）参与。

▷▷ 国务院：推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展

国务院国资委主任张玉卓7月3日到中国有色矿业集团有限公司调研。张玉卓强调，大力实施新一轮找矿突破战略行动，持续推动重要金属矿产增储上产；要加快发展新质生产力，推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展。

▷▷ 央行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》

中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。

▷▷ 量化管理新规将于7月7日正式实施

今年4月3日，沪深北交易所同步发布《程序化交易管理实施细则》，对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理等作出细化规定，将于7月7日开始正式实施。

▷▷ 国家能源局：全国电力负荷明显增长

据国家能源局消息，统计数据显示，7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦，创历史新高。

▷▷ 深圳近日发布支持半导体高质量发展相关文件

《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》近日出台实施，并设立总规模50亿元的“赛米产业私募基金”，以“政策+资本”组合拳，支持产业全链条优化提质。据了解，《若干措施》围绕“强链、稳链、补链”核心目标，从高端芯片产品突破、加强芯片设计流片支持、等方面，提出了10条具体支持举措。

▷▷ 环氧氯丙烷价格连日上涨

据报道，环氧氯丙烷市场价格连日上涨，主要影响因素是成本及市场供应方面，目前市场低价货源难寻，价格已突破万元。据生意社商品行情分析系统，截止7月3日，环氧氯丙烷基准价为10300元/吨，较7月1日上涨了5.1%。