以下资讯消息来源于财联社

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「机会早知道」

1. AI硬件丨机构称AI应用驱动算力需求持续高增长

据媒体报道，记者获悉，DeepSeek线上模型已升级，当前版本号DeepSeek-V3.1-Terminus。

点评：第一上海证券指出，看好AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入普及的拐点时刻。国产算力端，倾向认为国产算力产能瓶颈已经突破，预计2026年将迎来放量。海外算力随着应用的铺开，需求也将维持景气。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有兆龙互连（300913）、奥士康（002913）。

2. HBM丨HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力

机构指出，HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。Yole预计全球HBM市场规模将从2024年的170亿美元增长至2030年的980亿美元，CAGR达33%。

点评：民生证券指出，从产业链来看，HBM产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC载板等半导体原材料及TSV设备、检测设备等半导体设备供应商；中游为HBM生产，下游应用领域包括人工智能、数据中心以及高性能计算等。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有赛腾股份（603283）、兆易创新（603986）。

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「外围市场」

美股方面，三大指数集体收跌，道指跌0.19%，纳指跌0.95%，标普500指数跌0.55%。大型科技股普遍下跌，甲骨文跌超4%，亚马逊跌超3%，英伟达跌超2%，特斯拉、Meta、微软跌超1%，谷歌、苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数跌2.22%，热门中概股多数走低。

港股方面，恒生科技指数跌1.45%，恒生指数跌0.7%，国企指数跌0.86%。苹果概念、内房股、汽车股、中资券商股、钢铁股、锂电池股等下挫，在线教育、黄金股、银行股活跃。

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「新股一览」

今日1只新股申购。

长江能科为电脱设备行业龙头，市场占有率全国第一，国内“三桶油”均为公司的大客户。公司主要产品包括电脱设备、分离设备、换热设备、存储设备、固碳设备、氢能设备等能源化工专用设备以及助剂和技术服务，广泛应用于油气工程、炼油化工、海洋工程、清洁能源等领域。公司是中国石化、中国石油、中国海油的合格供应商，并与裕龙石化、东方盛虹、荣盛石化、京博控股集团等知名公司建立了长期稳定的合作关系。在国际上，公司获得了阿联酋阿布扎比国家石油公司、科威特原油公司、卡塔尔能源公司、巴西国家石油公司等合格供应商资格。

今日无新股上市。

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「经传策略」

软件信号：大盘震荡调整，主力净买额流出，捕捞季节绿柱伸长，指数短线仍有震荡；平均股价下跌，个股跌多涨少，资金进攻情绪降温。

盘面回顾：两市指数震荡调整，尾盘指数跌幅收窄，创业板指数翻红，大部分板块个股调整，消费电子和芯片半导体板块走势较强，市场成交量放大，总成交金额2.5万亿。

经传多赢投研中心资深投顾陈灼基（执业编号A1120620030004）指出，昨日市场出现较大波动，尤其高位科技股，走势开始不断分歧，影响了资金的做多信心，市场做多人气几乎与科技方向深度绑定，成也科技，败也科技，午后芯片半导体大幅拉升，指数才转危为安，可见当前任何板块都取代不了科技方向的号召力。从市场表现看，目前位置波动确定在加大，说明短期做多合力仍未达成，需要时间换空间，清洗短线获利筹码，消化得差不多之后就会重拾升势。今日是“924”波澜壮阔大牛市行情一周年，这一年以来，市场重新找回了牛市的信心，牛股辈出，增量资金不断进场，外资也在不断流入，市场各方都找回了自信，有望继续凝聚合力，持续打造慢牛的趋势，这波牛市仅仅才一年，一切都只是开始，对于后市可保持信心和耐心，不以涨喜，不以跌悲，牛市行情有望延续下去。预计市场指数短线仍有震荡，适当震荡之后再重新凝聚做多合力，留意活跃方向的反弹机会。

核心策略：关注芯片半导体，机器人，消费电子，固态电池，算力，AI等活跃方向的机会。

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「要闻精选」

▷▷ 外交部长会见美国访华代表团

2025年9月23日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京会见来华访问的美国国会众议员代表团史密斯一行。双方就进一步加强沟通交流、推动中美关系稳定健康可持续发展坦诚、深入交换了意见。王毅表示，此访是2019年以来首个访华的美国联邦众议员代表团。

▷▷ 鲍威尔重申未来没有无风险的政策路径

美联储主席鲍威尔重申未来没有无风险的政策路径，他还表示，部分资产价格相对历史水平处于高位，从许多指标来看，股票价格估值相当高。

▷▷ 国家能源局：8月社会用电量同比增长5.0%

昨天国家能源局对外发布8月全社会用电量数据，达到10154亿千瓦时，同比增长5.0%。7、8月份连续两个月全社会用电量超万亿千瓦时，这在全球也是首次。

▷▷ 工信部部长；“十五五”时期，要开辟人形机器人等新赛道

工业和信息化部部长李乐成9月23日在第25届中国国际工业博览会开幕式上致辞表示，“十五五”时期，要开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道，创建一批未来产业先导区。

▷▷ 光伏行业技术创新大会召开

2025年9月24-25日，中国光伏行业协会将在四川宜宾召开“2025光伏行业技术创新大会暨技术百人会”，共设置：硅材料技术及装备、高效电池技术及装备等七项主题论坛。

▷▷ 乘联会：中国新能源车1-8月出口表现好于预期

乘联分会秘书长崔东树发文称，2025年8月中国新能源汽车出口31.5万辆、增83%的表现也是很好的；2025年1-8月新能源汽车出口量202万辆，同比增51%，增速高于2024年1-8月的24%增速较多。