【核心策略】

【盘面解读】

今天市场全天震荡调整，创业板指、科创50盘中跌超4%，个股跌多涨少，超3500家个股翻绿调整。板块方面，半导体集体下跌，闻泰科技连续一字跌停；银行板块逆势走强，超硬材料受利好刺激全天活跃，消息面上，商务部、海关总署公告，经国务院批准，决定对人造金刚石微粉、人造金刚石单晶、人造金刚石线锯、人造金刚石砂轮等相关超硬材料产品实施出口管制。保险、港口、煤炭等板块涨幅居前，科技题材分化明显。

指数角度，平均股价高开低走全天回调，捕捞季节连续两个交易日进入绿柱弱势震荡区间，且日内阴包阳已经跌破周一阳线实体一半的支撑位，且题材亏钱效应明显，短期需要适当谨慎，仓位尽量控制在3-5成，耐心等待流动资金翻红的回档金叉出现。明天如果能惯性恐慌下探再捞起分歧转一致，可以留意共振题材，如果直接抢修复那持续性还是不好说。

（图片来源：经传多赢股票）

具体题材来看，目前主要还是围绕中美博弈的相关题材发酵，比如出口管制的稀土、石墨烯、超硬材料，4月贸易摩擦时炒作过的港口，自主可控的国产光刻机——新凯来，在11月见面会之前应该会反复折腾直到相关政策切实落地。

老一批的科技已经开始出现亏钱效应，易中天等都走出趋势破位的走势，后面需要留意资金从大科技向地产、消费、银行、煤炭等低位权重的切换。这种切换其实早在9月中旬就该开始了，只不过当时GJD在3900点附近人为压盘降温导致资金集体排挤传统权重板块，所以高位科技股明明早就滞涨了，却一直切不动低位，形成了修复日只能拉科技，而一拉科技两三天内必有补跌的局面。

资源股方向，昨天也提过如果补涨的稀土走弱，那有色、黄金方向就需要等待更大级别的回档，今天稀土开盘兑现明显，中国稀土、包钢股份等都未能弱转强，那么午后黄金的回调也符合预期，后续需要起码看到在20日线附近出现止跌K线，才适合继续关注回来。

（图片来源：经传多赢股票）

核聚变方向，后续主要锚定连板先锋安泰科技和断板的合锻智能的反馈，如果次日能有爆量大长腿换手晋级，有望带动板块修复；如果两者都明显无溢价甚至低开转弱补跌，就需要注意向低位新题材或者高股息避险方向切换了。