【梯队解析】

今日共88股涨停，连板股总数20只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率20%；23股封板未遂，封板率为79%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，光纤概念股法尔胜6天5板，华为算力概念股泰嘉股份6天4板，发电机概念股长源东谷7天4板，油运板块招商轮船7天4板，油气板块洲际油气竞价超20亿封单一字涨停。涨停梯队来看：

连板梯队来看：

3板：2进3的梯队，竞价一个一字都顶不动算是低于预期了，不过因为泰嘉的军工概念受益于周末的地缘政治冲突，所以也有资金聚焦。梯队更多是被低位十几个竞价一字的亢奋情绪倒推上来的，如果首板梯队次日不能加强，那3板也会有放量分歧的预期。

2板：豫能比较清晰的节点补涨（2.27豫能触发严重异动，当天的补涨首板），今天竞价3个一字涨停也倒推了高位豫能的大长腿。不过目前2板梯队有近20家涨停，今天1进2的晋级率为28%也远高于一般的概率（15%左右），梯队相对拥挤，需要等进一步分化后再看有无扛住分歧的缩量龙。另外这一梯队作为豫能的补涨，也要结合老龙头的强度一起看，如果豫能明显拉胯没有走趋势的预期，那这个梯队就容易减分。

首板：油气、化工加起来竞价顶了十几个涨停，情绪强度算是拉满，有点雅下和脑机启动时的感觉了。开盘板块下探后早盘就快速承接了回来，午后进一步回升走强，日内承接强度也比较好，后面关键在于次日能否弱转强了：如果能弱转强那基本就确立一波小主升，如果不能弱转强就转为震荡轮动的预期。核心锚定两个信号：一是原有的大封单能否加强，今天早盘竞价封单最大的洲际油气（竞价封单26.58亿）和金牛化工（竞价封单13.95亿），明天能否有起码一个竞价封单进一步加大；二是能否有换手强度，放量大阳线/大长腿的换手首板里，能否有弱转强大单顶一字的品种出现。

【核心策略】

今日市场低开冲高后回落震荡，三大指数涨跌不一，沪指低开高走翻红。个股跌多涨少，两市超4200家下跌。量能明显放大，两市成交额3.02万亿，较上一交易日放量5327亿。板块方面，油气股全线爆发，近20只成分股涨停，洲际油气5天3板，通源石油、潜能恒信20cm涨停，万亿大票中国石油午后涨停；贵金属概念集体走强，西部黄金 、四川黄金等多股涨停；化工板块反复活跃，金牛化工走出11天5板；港口航运概念活跃，招商轮船涨停；下跌方面，光伏设备概念下挫，双良节能因立案利空一字跌停。

指数角度，平均股价出现死叉信号，短线波动加大，短期注意回避高位追涨，适当收缩仓位防守。不过目前流动资金连续翻红，市场流动性逐渐回升，资金活跃的调整更倾向于看作短线洗盘，死叉震荡3-4个交易日后如能在辅助线上方出现回档金叉，仍然可以积极看多。

（图片来源：经传多赢股票）

情绪方面，市场整体呈现极端割裂的态势，一方面近百股涨停或涨超10%，一方面个股超4200家翻绿下跌，个股普跌的时候市场涨停潮，算是离谱到家了，也只有量化能搞出这样的市场了。7板豫能控股受周末停牌威胁的影响断板，算是一个关键的风向标，如果次日能反包涨停就确立情绪强生态，如果没有反包那连板这块就还是回归3/4板到6/7板的折返跑玩法，最近几天的强势也只是因为每天市场都给低开，同时因为开会指数大概率不让大跌，所以给到量化充足的进场空间，在量化的来回折腾下形成了繁荣假象。

（图片来源：经传多赢股票）

题材方面，主要是两个大方向：一是冲突线，二是算力线。

资源线包括石油、甲醇/化工（伊朗是重要的甲醇产地）、航运（霍尔木兹海峡可能受阻）、有色等资源线，和AI军工/航天（在“斩首”行动中发挥关键作用）。逻辑层面来看，资源线爆发更强但受消息面影响也更大，一旦局势缓和就有可能出现快速回落（类似去年6.24），AI军工/航天的逻辑相对持续一些，因为在相关冲突中已经展现过其在现代军事作战中的重要作用了，后续哪怕战争缓和/结束也不影响各国提升相应领域国防实力的紧迫性（类似去年5月印巴冲突炒作的成飞集成，因为炒作的是歼-10战斗机的逻辑，其在战场上的亮眼表现已经完全打响国产战斗机的品牌，后续哪怕印巴快速缓和了，也不影响市场对相关概念股的进一步炒作）。

算力线就还是CPO、PCB、液冷、玻纤（偏海外链）这些活跃的AI硬件分支，以及字节算力、华为算力（偏国产链）。今天集体低开后有冲高修复，但随着盘中资金回流油气板块以及三桶油涨停，长飞光纤、通鼎互联等多只个股炸板回落。后面主要看油气板块的反馈了，如果油气板块在今天承接了分歧以后，明天进一步弱转强，那算力方向就还是延续震荡的预期；如果油气/化工板块明天明显低于预期（没有一个换手板能弱转强顶一字），那算力方向才比较容易回流。