【梯队解析】

今日共66股涨停，连板股总数11只，其中三连板及以上个股5只，上一交易日共16只连板股，连板股晋级率31%；50股封板未遂，封板率为57%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，玻璃基板概念股红星发展7天5板，并购重组的节能铁汉创业板3连板。

题材梳理：

①光通信。炒作逻辑：光纤涨价，英伟达CEO称迈威尔有望成为下一个万亿美元公司，迈威尔夜盘大涨。属性：事件催化+产业逻辑。延续性：连板身位板的天洋新材昨天量化榜今天顶一字，加上3板有了20cm的节能铁汉，梯队能量被提前透支，次日博弈3进4的资金会比较少，连板方向就不太好去看。不过光通信/光纤都是偏趋势的板块，连板生态对板块的影响不大，这两天板块领涨带动指数回升，后续只要指数没有明显走弱，就还有反复活跃的空间，暂看2-3周的炒作。相关概念股：新易盛、中际旭创、亨通光电、长飞光纤等。

②煤炭。炒作逻辑：山西煤矿监管收严，焦煤期货上涨。属性：事件催化。延续性：驱动逻辑不稳定，更多是科技分歧时资金的过渡选择，暂看3-5天的短线炒作，由于3板梯队晋级难度较大（理由同上），尽量等连板断掉后再看趋势回档的品种。相关概念股：大有能源、郑州煤电、昊华能源、兖矿能源等。

③机器人。炒作逻辑：OpenAI官宣进军机器人赛道。属性：事件催化。延续性：驱动逻辑为单纯的事件催化，不具备太强的持续炒作空间，2板梯队也偏向陪跑定位，暂看1-2天的轮动。相关概念股：模塑科技、北投科技等。

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【核心策略】

今日市场冲高回落，创业板指从涨近4%一度翻绿，科创50收涨2%。个股跌多涨少，两市超3700只个股翻绿下跌。量能小幅放大，两市成交额3.13万亿，较上一交易日放量3373亿。板块方面，电力板块反复活跃，广西能源、豫能控股、华电辽能涨停；煤炭板块午后走强，郑州煤电、大有能源3连板；CPO概念盘中拉升，源杰科技涨超15%，青山纸业涨停；光纤概念反复活跃，亨通光电2连板涨停，长飞光纤触及涨停；下跌方面，互联网金融概念震荡调整，汇金科技、银之杰跌超10%。

指数方面，平均股价周线死叉背景下，日线破位反抽，反弹到5日线附近承压分化回落，今天市场放量也没能企稳5日线是比较可惜的，意味着明天还要继续尝试上攻5日线才能有进一步的预期。如果明天还不能站上5日线支撑，就要注意有二次回踩的可能了。不过今天创业板指和科创50的指数强度是超预期的，说明核心科技股的韧性仍然比较强，下午回落也主要是被互联网金融板块的跳水带下来，属于被动跟跌的回调，创业板指今天已经站上5日线，如果科创50明天也能跟上企稳5日线上方，指数整体的节奏问题就不是太大。

（图片来源：经传多赢股票）

当然反弹过后，科技的大盘股预计也还会有分化，部分有控盘资金强，能够率先反包掉周一阴线的品种，就有机会再后续的行情里继续震荡上行尝试摸新高，而2-3天内都不能反包掉周一阴线的品种，就偏弱势和被动跟风，反弹过后容易再次震荡回落。所以接下来几天，科技/大盘方向是比较关键的去弱留强、调仓换股的节点。

（图片来源：经传多赢股票）

题材方向，科技还是在各个分支里轮动，昨天最强的MLCC，今天就比较一般，强的又轮到另一批板块。可以看出周线死叉背景下，虽然科技还有持续活跃，但也随机，暂时只有指数相关的科技股确定性相对强一些，题材炒作类型的轮哪一个就要看量化心情。不过因为指数由主升转为震荡，科技方向的风险偏好应该也会有所改变，连续调整后比较干净的回档筹码会更受青睐（从这两天选了光纤领涨反弹就可以看出），那相比一直在抱团越来越缩容的MLCC、超级电容等，因为宏和利空影响连续回调、回档比较充分的PCB就比较有预期差，可以多留意强控盘强资金、先于指数站上5日线的品种。

（图片来源：经传多赢股票）

另外经过这几天大小盘的极度割裂（周一低价股普涨个股近4000红盘但指数大跌，周二指数回升但低价股普跌个股近4000家绿盘），市场资金也应该开始发现，在科技周线死叉但仍有大量活跃资金回流、低价股/微盘股集体超跌但市场共识不够的情况下，不过是极端拉指数/科技的大盘股，还是极端拉微盘股/低价股，把两者完全放到对立面，都很难走得流畅。所以可能会有资金尝试一下更接近中间层面的东西，比如低价的科技大盘（既符合超跌反弹的低价股概念，又符合科技主线和机构资金喜欢的大容量）。

情绪方向，比较超预期的是在2进3走出节能铁汉的20cm三板的情况下，今天成功晋级3板的数量仍然有很多，说明市场情绪的强度挺高的。比较亮眼的是玻璃基板走出了红星发展的3板，能在连续缩量过前高的情况下还有资金去顶一字，说明题材强度足够高。不过类似5月28日的华电能源，连续缩量换手不充分的情况下，后续面临换手考验的时候还是容易断板走趋势，那么在板块强度足够的情况下，应该会有资金做高切低，在连板分歧时回捞回档的人气中军大票（类似电力连板大分歧时资金回捞华电辽能）。

（图片来源：经传多赢股票）