【梯队解析】

今日共52股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共11只连板股，连板股晋级率36%；19股封板未遂，封板率为73%。

（图片来源：经传多赢股票-主题猎手）

焦点股方面，并购重组的爱丽家居8连板，AI应用概念股传智教育4连板，机器人概念股明新旭腾4连板。

梯队解析：连续一字的空间板爱丽家居日内放量且已经触发严重异动，连板梯队将面临关键节点方向选择（高位抱团或高切低），风向标锚定中位梯队，如次日中位（3板及以上）仍有弱转强一字或加速一字板，则意味着资金仍偏向辨识度抱团，低位需等待首板/2板断板后再关注反包博弈机会，另外也可留意有无次高板换手卡一字的品种出现；如果中位无弱转强或加速一字板，则意味着资金畏高流向低位，可留意低位首板/2板中竞价一字家数最多（或开盘换手涨停家数快速超3家）的方向，有望板块联动的博弈机会。

热点题材梳理：

【核心策略】

今日市场低开低走，午后探底回升后再度震荡回落。个股跌多涨少，两市超3600家个股翻绿。量能基本持平，两市全天成交额2.34万亿，较上移交易日放量462亿。板块方面，大消费延续活跃，食品饮料、白酒、零售等方向领涨；AI应用反复活跃，MLCC午后拉升。下跌方面，端侧AI、光模块等震荡下挫。

指数方面，昨天下午小幅放量拉出大长腿本来已经暂时稳住了盘面，但消息面利空冲击比较大，昨晚“不靠谱”喊话要对伊朗进行报复性打击，原油隔夜大涨，加上AI阵眼光模块因为1.6T降价的小作文（未验证）遭受重挫，“易中天”均明显调整，两大因素的影响，导致今天科技有一次把刚有点起色的指数给带下来了，连韩指盘中一度涨5个多点都被A股带绿了。

（图片来源：经传多赢股票）

不过相对好的是，今天的调整市场并没有大幅放量，这么恐慌的情况下仍然没有放出量能，说明场内大部分资金都比较惜筹，只是大势低迷暂时观望，但也没有大幅抛售手中的筹码。另外，今天作为避险代表的银行（高股息红利）板块也走出光头中阳线有点小高潮了，这个信号是值得留意的，避险情绪高潮那么后面1-2天内指数会比较容易出现阳线修复或起码大长腿V起。一方面是情绪来到极致以后自然会有反转预期，另一方面银行板块高潮次日资金分化流出也能给指数/科技板块提供一定的增量资金。

（图片来源：经传多赢股票）

题材方向，现阶段市场如果想要走持续性的修复，最好的结构是科技止跌反弹但不再是那种极端暴力的单日深V，而是走出小趋势，不分抗跌的科技分支穿越出来，而不是“大锅饭”一样整个科技方向全面暴力反弹，同时一些低位非科技方向慢慢走出新的赚钱效应，那么市场的结构才会逐渐趋于良性。

为什么需要这样？道理很简单，科技在前期的暴涨以后积累了太多的获利盘，一旦纯靠超跌节点硬拉科技全面深V，那么一拉上去就要面对源源不断的套牢盘抛压，而市场上完全不存在资金能做到，在短期直接解放科技这一方向的巨大套牢筹码，所以这种路数只能是治标不治本（前面的几波超跌反弹也验证了，这种反弹后面只能引发更加剧烈的抛压）。

所以科技方向，最好是大部队止跌，小部队修复，然后小部队慢慢走出赚钱效应的同时，大部队也在震荡过程中用时间换空间清洗掉高位的套牢筹码，最后市场看到小部队走出持续赚钱效应了，自发性地尝试抄底科技板块，才能最终形成整体趋势的反转。而中间的过程，就需要一些非科技的权重板块持续活跃，来对冲掉科技带给指数的波动。

目前科技分支里有逻辑（三季报预期）又能持续活跃的，主要就是被动元件和AI应用了。被动元件前面7月初就有行业龙头涨价，近期又有三星上调MLCC价格的消息刺激，同时技术面上板块从7月21日以来基本每一波指数的反弹阳线/大长腿都是带头冲锋的，那么如果科技方向要选个小分队出来尝试走趋势，MLCC的预期就会更强一些。同时也要注意，作为这段时间以来科技趋势性最好的分支，如果这一方向也转弱补跌，就要警惕市场可能出现新一轮加速下探。

（图片来源：经传多赢股票）

AI应用方向，则更偏向情绪股，大部分活跃票以连板或断板反包的形式在走，强度取决于前排能否卡掉一字空间板上位。

其他方向从之前的医药，到近期的电力、大消费，虽然有活跃，但本质上还是过渡轮动，如果始终没能取代掉科技在市场中的人气权重，那也会逐渐消磨掉做切换的资金的耐心。