宏观新闻

1、央行公布的数据显示,4月社会融资规模增量为1.22万亿元,比上年同期多2729亿元;4月末,广义货币(M2)余额280.85万亿元,同比增长12.4%,增速比上月末低0.3个百分点,比上年同期高1.9个百分点;4月份人民币贷款增加7188亿元,同比多增649亿元。4月份人民币存款减少4609亿元,同比多减5524亿元。其中,住户存款减少1.2万亿元。

2、国资委党委召开扩大会议,会议强调,要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度,推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级,引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。

3、外交部发言人汪文斌11日主持例行记者会。有记者对美方正积极推动与中方多部门官员进行通话或会面提问,有观点称中国的回应不温不火。汪文斌表示,中美之间保持着沟通,关键是美方不能一方面讲沟通,一方面却不断对中国打压遏制,不能说一套做一套。

4、在11日下午举行的例行记者会上,商务部新闻发言人束珏婷再次表态,如美国胁迫盟友(七国集团其他成员国)共同限制对华投资消息属实,中方将坚决反对。在本次例行记者会上,束珏婷同时重申中国欢迎各国企业来华投资。

5、英国央行加息25个基点,将利率上调至4.5%,符合市场预期,利率达2008年10月以来最高水平,自2021年12月以来已累计加息440个基点。

行业新闻

1、针对近期不少云南网友反映当地有大量中国建设银行客户的银行卡被冻结,很多业务无法办理一事,5月11日,记者从建行云南当地某支行工作人员处了解到,冻结银行卡仅限于收到建行95533短信提示的持卡人,并非所有客户。此举是为了配合公安部门防范网络电信诈骗。

2、在5月11日召开的中国汽车工业协会信息发布会上,中汽协副总工程师许海东介绍,此前国常会部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡,目前对于新能源汽车下乡细则,相关部委还在准备过程中。

3、深圳市住房和建设局5月10日发布《深圳市公共租赁住房申请家庭经济状况核对和认定实施细则(征求意见稿)》,公开征求意见。意见稿起草说明提到,将严查公租房申请者家庭经济状况,包括房屋、车辆、银行存款、证券、基金、商业保险、互联网金融资产等。

4、基于监管部门反馈线索,依据《银行间债券市场自律处分规则》,交易商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

5、义乌市建设局、市社区建设办消息,集聚权益置换“房票”总额已用尽,仅63天,义乌10亿元“房票”被置换使用。从“房票”政策推出到“房票”额度用完,共有8.7万平方米集聚权益面积置换成“房票”,对应节约土地52亩,带动义乌商品房销售591套,销售总面积超7万平方米,销售总金额21.46亿元。

6、中国有色金属工业协会硅业分会最新发文称,本周硅片价格大幅下跌。M10单晶硅片(182 mm /150μm)价格区间在5.0-5.4元/片,成交均价降至5.25元/片,周环比降幅为16.4%。

7、国家卫生健康委医政司副司长邢若齐表示,下一步,卫健委将继续推进“互联网+护理服务”相关工作。一是进一步扩大“互联网+护理服务”试点范围。二是持续增加“互联网+护理服务”供给。

公司新闻

1、隆基绿能披露韩华起诉公司专利侵权的进展:5月11日,公司与韩华正式达成专利交叉许可。

2、京东集团公告称,CFO许冉被任命为公司首席执行官及执行董事。同日,京东集团公告,第一季度净营收2,430亿元,同比增1.4%超市场预期。

3、TCL中环公布最新单晶硅片价格,部分品种较前期降价超15%。

4、汤姆猫收深交所年报问询函,要求说明汤姆猫主题乐园建设进展。

5、荣信文化披露股票交易异常波动公告,与科大讯飞签订战略合作协议,公司并非AI技术的研发方。

6、引力传媒收上交所问询函,要求说明与澜舟科技战略合作协议所指向的具体合作内容。

7、捷成股份在互动平台表示,推动AIGC相关技术在短视频创作等领域的深度应用。

8、中芯国际公告,一季度净利润15.9亿元,同比下降44%;预计二季度销售收入环比增长5%-7%,全年指引维持不变。

环球市场

1、美股三大指数收盘涨跌不一,道指跌0.66%,纳指涨0.18%,标普500指数跌0.17%,热门科技股多数上涨,热门中概股普涨,纳斯达克中国金龙指数涨3.82%。

2、WTI 原油期货收跌2.33%,报70.87美元/桶;布伦特原油期货收跌1.87%,报74.98美元/桶。

3、COMEX 6月黄金期货收跌0.81%,报2020.5美元/盎司。

投资机会参考

1、英伟达紧急预订这一半导体产能,已成为AI领域广泛应用的封装技术

有熟悉先进封测供应链的人士透露,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。

如今CoWoS已成为HPC和AI计算领域广泛应用的2.5D封装技术,绝大多数使用HBM的高性能芯片,包括大部分初创企业的AI训练芯片都应用了CoWoS技术。中信建投分析指出,大算力应用如高性能服务器(HPC)和自动驾驶(ADAS)取代手机/PC成为新一轮半导体周期驱动力,后摩尔定律时代高端封装工艺迭代成为新的发展趋势。

A股上市公司中,兴森科技(002436)应用于2.5D/3D封装工艺的封装基板主要为FCBGA基板,公司珠海FCBGA封装基板项目于2022年第四季度建成产线,并于2022年12月成功试产。鼎龙股份(300054)表示,重点开发临时键合胶(TBA)、封装光刻胶(PSPI)、底部填充胶(Underfill)等产品,底部填充胶主要用于2.5D、3D封装中。

2、价格大涨超4倍,这一材料下游绑定光伏+半导体

行业数据显示,近期高纯石英砂价格持续走高,龙头企业价格调整频率较去年加快,截至目前龙头企业外层砂价格为12-13万元/吨、中层砂价格为19-23万元/吨、内层砂价格为34-37万元/吨,价格较同期上涨超400%。

高纯石英材料在光伏、半导体、光纤等战略新兴行业发挥着不可替代的作用。广发证券分析指出,2022年4季度起高纯石英砂多次涨价,2023年年初淡季内层砂价格再抬升,且调价节奏加快幅度加大,全年看供需矛盾下高纯石英砂价格或仍有较大弹性。

A股上市公司中,仕净科技(301030)全资子公司与无锡惟忻拟成立一家项目公司(公司持股51%)专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂。江瀚新材(603281)年产2000吨高纯石英砂产业化建设项目、年产2000吨气凝胶复合材料产业化建设项目和科研中心与办公中心建设项目已启动。

3、三重优势推动龙头高增长,这个行业或迎新一轮景气周期起点

华泰证券研报指出,经过2020-2021年两年景气周期,机床公司经营质量显著提升,2023年一季度机床上市公司归母净利润同比增长26%,当前经济复苏+高端应用拉动+头部集中竞争格局向好,三重优势推动机床龙头高增长。

随着我国工业结构的优化升级,我国对作为工业母机的机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求逐渐提升,中高端产品的需求日益增加。华创证券认为,2023年或将成为制造业新一轮景气周期起点,机床行业的自主可控、更新周期、制造业周期三因素共振,行业或将迎来新一轮快速发展期。

A股上市公司中,科德数控(688305)是国内稀缺的“五轴数控机床+高档数控系统+关键功能部件”完整产业制造商,整机产品的自主化率达85%。华中数控(300161)华中9型新一代智能数控系统将新一代人工智能技术与先进制造技术深度融合的新产品,是世界上首个搭载Ai芯片的智能数控系统。

4、滴滴将推出首款量产L4无人驾驶新能源车,AIGC推动自动驾驶落地

滴滴自动驾驶公司于近日与广汽埃安新能源汽车股份共同发布无人驾驶新能源量产车项目——“AIDI计划”,滴滴自动驾驶和广汽埃安将成立合资公司,共同定义和量产共享出行L4无人驾驶新能源汽车,该量产车将于2025年接入滴滴共享出行网络。

当前大多数主机厂实现了L2级别的自动驾驶,车辆可以在单一功能下实现车辆的横向和纵向控制。国泰君安分析指出,AIGC的发展将缩短自动驾驶开发进程,高精地图、算法以及相关硬件会相对更加受益。

A股上市公司中,中科创达(300496)2020年与滴滴就展开战略合作, 共同打造领先的智能汽车操作系统+AI。亚康股份(301085)为客户提供高质量的算力基础设施综合服务,客户包括阿里巴巴、腾讯、百度、字节、滴滴等。