我们维持对该公司的增持评级，并保持其盈利预测和目标价不变。我们预计该公司在2023-2025年的每股收益为0.68/0.81/0.95元，并参照可比公司的估值，给予30倍PE。维持目标价为20.17元（含分红），维持增持评级。 钻井/船舶板块作业天数已提高，油田技术服务作业量也有所增加。中高油价的背景已经促进了钻机平台日费率和使用率的上升。油田服务的核心竞争力和效率提升也在不断增强。Q3各板块的作业量继续提高，并且前三个季度油田技术服务的各业务条线的作业量也有所提升。 全球经济的改善、油价在中高位的震荡以及油气公司加大上游勘探投资力度，叠加在一起，可以为未来2-3年的油服行业的发展带来高景气。S&P估计，2023年全球上游资本开支约为5652亿美元，同比增长10.75%。国内能源安全需求正在日益凸显，油田服务市场规模也在持续扩大。 风险提示：油价下跌、油气公司资本开支低于预期。