春节以来，喜报一个接一个。尤其是中国人工智能Deepseek持续火爆，就凭“把英伟达股价干到112美元”这一点就够吸睛了。

Deepseek日活破2000万，20天体量达到GPT的23%，各种电话会都爆满了......

关于Deepseek的新闻，天天在刷屏。也让大家对节后科技股的行情充满期待。

所以，毫无意外地，节后开门第一天，DeepSeek概念股集体拉升。而DeepSeek模型通过强化学习和优化算法，显著降低了训练成本（仅为Llama3的7%），同时保持了高性能，这使得更多中小型企业能够参与AI技术的开发和应用，势必刺激相应的设备投资和算力需求。所以，2月5日的互联网服务、计算机设备、通信服务都涨幅居前。

另外，既然利用AI技术的门槛和费用都降低了，肯定是利好下游应用企业，对吧。这方面的想象力就大了，游戏、教育、娱乐、医药.....什么都可以沾边。

周三上证指数高开低走，主要是红利股遭受了抛压，没办法，当大家都去追捧题材股的时候，蓝筹股经常就会变成输血包。

不过，周四A股突然倍打了鸡血，上证指数阳包阴，深成指上涨2.26%，科创板涨2.89%，创业板指涨2.8%，北证50指数涨5.51%。全市场成交额15548亿元，较上日放量2545亿元。全市场超4800只个股上涨。

我想，多头周四突然勇于追高，应该跟德银和花旗银行的研报有关。

德银最新研报表示，预计2025年将成为全球投资者意识到中国正在全方位超越其他国家的关键一年。港股和中国股市的牛市已在2024年开启，中期内有望突破历史高点。

花旗银行发表的研究报告认为，中国领先互联网公司的AI投资和LLM进展一直未得到投资者应有的重视。DeepSeek和其他中国模型的高效低成本将有助于加速全球AI应用开发，并可能在全球引发更多技术创新，从而推动今年人工智能应用的拐点。

显然，外资机构唱多2025年A股市场，是周四股指上涨的一大推动力。

与此同时，周四有几个板块的拉升也跟一些行业利好有关。比如，香港TVB新闻报道：据报中芯国际5纳米制程核心技术取得突破，刺激中芯国际H股价涨一成。A股的半导体板块周四大涨1.30%，位列板块涨幅榜第二名。又比如，比亚迪将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会，将发布“天神之眼”系统，比亚迪下午放量涨停，成交114.2亿元，总市值重回9000亿元。智能驾驶概念股因此在午后快速拉升，汽车相关行业也得到普涨。

文娱方面，哪吒2仅仅上映9天时间，就拿下中国影史票房冠军，主要投资方光线传媒（300251）在5日发布公告称，《哪吒之魔童闹海》自2025年1月29日上映以来，截至2月4日，累计票房收入约为人民币48.40亿元，超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50%。公司来源于该影片的营业收入区间约为人民币9.50亿元至10.10亿元。光线传媒周三涨停，周四再大涨18%。

牛气哄哄的还有机器人板块，周四有恒工精密、南方路机、爱仕达、祥鑫科技、鸣志电器、兆威机电等近40股涨停。宇树机器人上春晚跳秧歌舞，是非常惊艳！今年4月，还有2025北京亦庄半程马拉松暨人形机器人马拉松。据报道，届时有20余家全国人形机器人企业代表队参赛。

特斯拉日前在2024财年第四季度业绩会上更新了Optimus机器人量产指引，预计2026年产能达到1万台/月，随后每年产量提升一个数量级。此外，优必选、宇树科技、智元机器人、Figure AI等国内外领先的机器人公司均计划在2025年开始推进人形机器人量产。

机器人的进步日新月异，也刺激着大家看好机器人前景的信心。不过，现在大家炒机器人，侧重炒灵巧手、视觉和电机，跟之前炒丝杆、轴承、减速器啥的又有所不同。

总之，在年报披露季，大家愿意去追高题材股，就意味着大家的风险偏好在提升。即使资金无法兼顾蓝筹股和题材股，只要指数可以走平缓上升通道也不错。