中金公司：维持美联储将在第四季度降息一次的判断

中金公司认为，美国2024年二季度实际GDP环比折年率2.8%，超过市场预期的2.0%，也较一季度的1.4%明显反弹。分项来看，个人消费支出加速，企业设备投资强劲，库存回升，这表明美国经济增长仍然健康，短期内衰退概率或不大。事实上，6月份以来部分经济数据出现改善，或表明第三季度的经济增长将保持稳健。从美联储的角度来看，这份数据并没有为提前降息提供充分理由。相反，数据支持美联储保持耐心，避免对短期波动做出过度反应。维持美联储将在第四季度降息一次的判断。

中金公司：消费电子行业端侧AI创新开启，手机行业温和复苏

中金公司表示，展望2H24，端侧AI创新和手机市场温和复苏将引领消费电子行业成长：短期来看，消费电子进入旺季新机供给丰富，新兴市场具备增长潜力，关注需求持续修复；长期来看，以苹果为代表的端侧AI加速落地，交互方式革新、功能升级/外观改款、闭源生态三者相辅相成，有望推动AIPC/AI手机新的换机周期，以及AI可穿戴新终端形态的创新。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

AI手机板块长期处在横盘区间震荡，有望在市场逐渐好转时迎来超跌反弹机会，值得持续关注。

中信建投：商业航天加速落地，政策企业双端推进

中信建投指出，卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，军民领域应用前景光明，市场空间广阔。近日，武汉市发布《商业航天突破性发展若干措施》，北京火箭大街启动建设，打造全国首个商业航天共性科研生产基地，政策端持续加码。中国移动研究院成立星地融合技术研究所，聚焦我国卫星互联网产业发展。长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场起竖，我国火箭发射效率再提升。高分十一号05星发射成功，国家航天任务有序推进。国际商业航天方面，美国SpaceX星链已为40万加拿大用户提供服务，卫星互联网商业化进展领先。美国NASA宣布取消“毒蛇”（VIPER）月球车项目，重返月球的“阿耳忒弥斯”计划困难重重。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

商业航天板块最近的表现还行，处在上攻辅助后回档金叉站稳辅助线的阶段，而且流动资金翻红，捕捞季节金叉，成交量放量维持得还不错，再加上有政策跟消息的刺激，有望继续走强，值得持续关注。