光大证券：股市受益于风险偏好抬升较为确定，预计持续时间和反弹级别超过年初

光大证券表示，此次突破惯例，于9月26日召开政治局会议，讨论经济与资本市场相关问题，表明政策态度非常积极，也意味着更大力度的宏观调控政策推出只是时间问题。政策暖风频吹，成为资本市场主要定价力量：股市受益于风险偏好抬升较为确定，预计持续时间和反弹级别超过年初。在结汇力量外，资本市场表现强势有利于进一步推升人民币。债市短期逆风，但考虑降息降准力度均较大，回调空间无需过度悲观。

中金公司：短期继续关注非银及地产链，中期关注中小市值及成长风格

中金公司表示，配置上，短期继续关注非银及地产链，中期关注中小市值及成长风格，破净企业也有望有相对表现。我们在此前国新会点评中认为直接受益政策预期的非银及地产链有望在短期表现占优，此次中央政治局会议有望进一步提振市场预期；待风险偏好进一步回稳后，中期可关注中小市值和成长风格机会，尤其是科技硬件及前期调整较多的新能源领域；资本市场改革带来上市公司市值管理新阶段，破净企业近期也有望有相对表现；偏防御属性的高股息风格短期可能显现分化。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

房地产板块成为市场上的香饽饽，目前整体来看趋势是没有问题的，唯一比较担心的就是现在市场有“过热”的嫌疑，所以还不能盲目去追这种连续上涨的板块，如果之前提前埋伏进去的自然是没有问题的，追高就没必要了，市场上从来不缺少买入机会，一旦追高买入后趋势走坏那就很难解套了，尤其是对房地产板块而言更是如此。

天风证券：国内家电零售数据有望持续保持景气态势，继续看好以旧换新投资线路

国泰君安指出，家电板块中，大家电更新需求较高，降低存量房贷利率有利于住宅端销量环比改善，从而拉动家电更新。预计安装属性更强且前期受地产端压制比较强的厨电板块优先受益。中期维度，建议布局出海布局有优势且能有一定的品牌经营能力和管理层改善动力。长期角度，考虑到品牌出海空间仍然较大，结合三季报预期的考量，具备海外经营能力及产品优势的企业有望优先受益。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

家电的走势跟房地产差不多，但它的板块跟房地产不同，房地产属于那种一旦失去政策刺激就很容易站不起的板块，相比之下家电则受这方面的影响会小一些，它有自己的业绩支撑以及海外出口的需求，在逻辑上比房地产硬一些。