中金：建议减配安全资产 增配风险资产

中金公司指出，全球政治经济环境都发生重大变化，资产运行呈现新趋势，调整资产配置的时机已至，建议平衡资产配置，提升风险偏好，减配安全资产，增配风险资产。

华泰证券：化债力度加大，或将开启环保行业基本面和估值修复

华泰证券指出，上一轮化债自2023年7月24日起，一揽子化债规模约3万亿，申万环保指数整体平稳，2023年8月底成交额放大至最高267亿元，短期内市场关注度提升但未形成主线，主要系债务置换操作规模有限且各地重组推进程度不一所致。华泰证券认为，财政部部长蓝佛安一系列相关表态为下一步政府举债空间、赤字提升、增发特别国债及消费刺激等留出一定政策空间，2025年有望出台更有力度的财政政策组合拳。本轮化债规模扩大，思路更加务实，或将成为环保行业基本面和估值修复的起点。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

近期市场对化债的扶持力度很大，这将催化该概念的发酵，目前它正处于高位调整阶段，关注后续回踩智能辅助线的反弹行情，如果它后续能在辅助线上方企稳是很有机会爆发一波短线行情的，值得期待，如果跌破就及时离场。

华西证券：继续看好文娱行业回暖 建议关注三类标的

华西证券指出，财政政策支持加码，继续看好文娱回暖。聚焦可选消费中传媒板块，电影、游戏、互联网等行业是文化消费的重要构成，有望直接受益于政策刺激。继续看好行业的增长前景，建议关注民生消费相关三类标的：1、游戏行业：提振内需、赋能科技、拉动出海，有望受益于政策激励；2、港股互联网：促消费、稳就业，迎业绩估值修复良机；3、电影及文旅：消费券促院线回暖，激发改善型消费潜力。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

近期大消费的一些细分行业像景点旅游、酒店餐饮、游戏等都有不同程度的上涨，趋势保持得还不错，主要得益于财政政策的支持，这些细分行业的增长前景比较强，值得持续关注。