周四，大盘全天走势分化，沪指小幅反弹，创业板指震荡调整。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.68%，平均股价涨0.46%。盘面上，AI概念股全线反弹，CPO方向领涨，中际旭创20CM涨停；ChatGPT概念股大涨，拓尔思20CM涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能20CM涨停。金融股盘中冲高，华夏银行涨超4%。下跌方面，新能源赛道股陷入调整，杭可科技跌超5%。

在今日券商观点中，对于宏观大势，信达证券表示，存量博弈行情，博弈行情大概率延续。

对于具体的市场机会，华西证券认为，内驱外需共同推进，国内储能迈入高景气赛道；财通证券指出，券商板块盈利和估值错配显著，板块估值修复空间进一步放大；海通证券称，关注618线上消费大促，推荐景气度回升的小家电龙头。

接下来看券商观点的具体内容：

「宏观大势」

信达证券表示，存量博弈行情，博弈行情大概率延续。

信达证券表示，行业轮动速度自2022年7月以来逐渐加快，23年3月达到14年以来最高值，当前仍处于绝对值较高水平。今年以来，在存量博弈的市场行情下，热点频繁切换，复苏预期、AI、中特估接力带动行情。250日中长期动量策略至2022年10月以来，随着轮动速度加快，超额收益所有回撤。且市场交易核心逻辑仍在于政策与热点的短期情绪动量与反转，高景气行业如果没有定力较强的长期资金，则博弈情绪大概率延续。

「市场机会」

华西证券：内驱外需共同推进，国内储能迈入高景气赛道

华西证券认为，多因素共同推动国内储能行业进入快速发展时期：1)新能源发展需求扩大;2)政策端持续激励，包括配储要求明确、电力市场更为灵活等;3)成本端压力释放;4)商业模式的不断开拓，预计国内储能规模有望保持快速增长。持续看好国内电网侧大储以及工商业储能机会，具体包括：1)储能变流器相关;2)储能系统集成;3)高压级联;4)电池等环节机会。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

储能板块自前面出现B点信号后持续反弹，但是近期随着AI和中特估的持续上涨，资金逐渐转移至主线板块，储能板块越来越缺乏资金承接，哪怕有“新能源车政策”+“充电桩政策”+“锂价上涨”等多重利好下也表现平平。目前流动资金已经翻绿，后续我们谨慎观望为主，看看存量情绪博弈下，能否再次卡位“中特估”和“AI”。

财通证券：券商板块盈利和估值错配显著，板块估值修复空间进一步放大

财通证券指出，2018年以来，大金融板块中券商、保险、银行三者走势基本呈正相关关系，但年初至今券商板块相对保险、银行板块滞涨明显。特别是在一季报业绩接近翻倍背景下，券商板块盈利和估值错配更为显著，板块估值修复空间进一步放大。伴随4月10日首批主板注册制企业上市，投行IPO发行重新提速，同时在以中特估为代表的结构性行情下，以白马蓝筹为主要投资方向的券商传统权益自营二季度业绩有望超预期。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

证券行业在昨天出现S点信号，代表短期趋势的神奇色阶第一色阶变绿，说明短期趋势变差。还是一句话，中特估的大金融是中线方向，“缩量看证券，放量看银行”，昨天市场放量反弹明显是银行行业更强，后续根据这个口诀去布局即可。最后，证券行业的流动资金持续翻绿，等待B点回档金叉的机会更好，目前还是谨慎观望为主。

海通证券：关注618线上消费大促，推荐景气度回升的小家电龙头

海通证券称，五月即将迎来618大促，建议关注线上消费占比较高的小家电龙头公司。全年依然重点推荐两条主线：(1)估值修复主线：基本面表现稳健、估值处于低位的白电;(2)消费复苏主线：景气度回升，经营向好的小家电。

（图片来源：经传多赢软件）

点评：

白色家电行业昨天的618预期利好刺激下小幅反弹，但是从流动资金持续翻绿来看，说明资金的活跃度不够，等待B点回档金叉再进场更好。此外，对于618预期利好而言，资金认可度最高的是AI+电商概念，其余都是附带，后续可以重点关注AI+电商的流动资金持续翻红个股。