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「机会早知道」

1. 白色家电丨3000亿元国债资金加力支持“两新”工作

7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。其中包括，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。

点评：银河证券认为，随着以旧换新政策逐步发力，家电内需有望得到支撑，叠加海外库存逐步去化，出口改善态势有望延续，家电行业景气度有望延续复苏。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有格力电器（000651）、老板电器（002508）。

2. 银行丨银行业绩快报接连报喜

杭州银行发布业绩快报：上半年营业收入193.4亿元，同比增长5.36%；净利润99.96亿元，同比增长20.06%。截至6月末，杭州银行不良贷款率0.76%，与上年末持平；拨备覆盖率545.17%，较上年末下降16.25个百分点。此前，已有瑞丰银行、苏农商行、齐鲁银行相继发布半年度业绩快报，均交出净利润双位数增长的成绩单。

点评：光大银行金融市场部分析师周茂华表示，从PPI、规模工业企业利润等指标看，国内企业部门经营状况在逐步改善中，预计上半年银行经营整体保持平稳，资产质量保持良好。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有中国银行（601988）、工商银行（601398）。

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「外围市场」

美股方面，投资者恐慌情绪并未消退，三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.20%，纳指跌0.93%，标普500跌0.51%。

大型科技股全线走低，苹果跌0.48%，亚马逊跌0.54%，奈飞跌0.3%，谷歌跌3.1%，Meta跌1.7%，微软跌2.45%；福特汽车股价暴跌逾18%，创下逾15年来最大单日跌幅。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.68%。

港股方面，恒生指数收跌1.77%，恒生科技指数收跌2%。通信设备、辅助生殖、互联网金融、消费电子等板块逆势上涨；半导体、石油、医药、黄金、稀土永磁、内险股等板块跌幅居前。

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「新股一览」

今日1只新股申购。

龙图光罩是国内稀缺的独立第三方半导体掩模版厂商，公司产品主要聚焦于半导体掩模版，主要应用于功率半导体、IC封装、MEMS传感器等半导体领域。公司已经实现了130nm工艺节点半导体掩模版的量产，本次募投的高端半导体芯片掩模版制造基地项目，建成后能够实现130nm-65nm节点更高制程半导体掩模版的开发及产业化。目前公司产品已通过多个国内知名晶圆制造厂商的认证，如：中芯集成、士兰微、积塔半导体、新唐科技、比亚迪半导体、立昂微等。

今日1只新股上市。

绿联科技是国内3C配件知名品牌商，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。2021年度，公司扩展坞、音视频类产品市占率双双为全球第五，中国第一；手机数据线产品全球、中国市占率双双排名第八，若剔除三星、苹果、华为等手机原厂的出货份额后，公司市占率提升至全球第二。

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「经传策略」

软件信号： 大盘继续弱势调整，成交量低迷，捕捞季节绿柱伸长，指数短线仍有压力；平均股价反弹0.17%，个股涨多跌少，市场表现出局部反弹机会。

盘面回顾： 昨日两市指数弱势震荡调整，板块个股走势分化，无人驾驶、光伏储能等板块走势较强，PCB、消费电子、半导体板块走势较弱，大部分个股反弹，市场成交量萎缩，总成交金额不足六千亿。

经传多赢投研资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，昨日市场表现弱势，两市指数都创出了五月以来的调整新低，反映当前市场信心极其脆弱，成交量再次萎缩、跌破六千亿，如此低迷的量能很难支撑市场组织大的反攻行情，多头缺乏信心，两市指数艰难寻找支撑，市场只能以结构性机会为主。昨日盘后人民币汇率快速攀升，对当前脆弱的投资者信心有望带来一定的支撑，另外，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，有望逐渐刺激国内经济的不断复苏。由于市场成交量低迷，预计大盘短线仍会反复震荡整理，耐心等待拐点的到来，适当控制仓位，关注结构性机会为主。

核心策略： 储能、新能源汽车表现活跃，适当关注，留意优质公司回调到位后的反弹机会，密切关注市场成交量变化。

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「要闻精选」

▷▷ 美国公布新一轮经济数据，经济增速超预期

美国第二季度实际GDP年化季率初值录得2.8%，高于预期的2%，前值为1.4%。美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值为2.9%，预估为2.7%，前值为3.7%。上周初请失业金人数下降1万至23.5万人，略低于预期。6月耐用品订单环比意外下降6.6%，预估为增长0.3%，前值为增长0.1%。

▷▷ 商务部回应欧盟征税措施

商务部回应“欧盟拟对华生物柴油征收临时反倾销税”，表示欧方征税措施只会抬高相关产品成本，损害欧盟相关产业和消费者利益，破坏欧盟绿色转型进程和中欧经贸合作大局。

▷▷ 国内游戏用户规模再创新高

7月25日，中国游戏工委发布2024年上半年中国游戏产业相关数据。数据显示，今年1至6月，国内游戏市场实际销售收入1472.67亿元，同比增长2.08%；游戏用户规模近6.74亿人，同比增长0.88%，再创新高。

▷▷ 上海市印发促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024-2027年）

上海市印发促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024-2027年），提出促进人工智能与制造业深度融合，创建国家人形机器人制造业创新中心。

▷▷ 年内千只基金合计分红超千亿

截至7月25日，年内已有超千只基金宣布分红，合计分红金额超千亿元。华泰柏瑞沪深300ETF分红金额为24.94亿元，南方中证500ETF等基金分红规模超过10亿元。

▷▷ 《长三角地区一体化发展三年行动计划（2024—2026年）》发布

《长三角地区一体化发展三年行动计划（2024—2026年）》发布，从加强科技创新和产业创新跨区域协同、加快完善一体化发展体制机制等九个方面提出165项重点任务。

▷▷ 福特汽车创逾15年最大单日跌幅

福特汽车发布财报显示，今年第二季度实现营收478亿美元，同比增长6.2%。调整后息税前利润为28亿美元，同比下降26.3%，低于分析师预期的37.3亿美元；调整后每股收益(EPS)为0.47美元，同比下降34.7%，同样低于市场预期。受业绩不及预期影响，福特汽车暴跌18.40%，创逾15年以来(2008年11月以来)最差单日表现。

▷▷ 央行释放重要信号！月内第二次增发“麻辣粉”，超预期降息

周四，央行公告显示，2024年7月25日人民银行以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.3%，较此前下降20个基点。业内人士表示，此次增开MLF操作释放宽松信号，满足了金融机构中长期资金需求。此外本次MLF操作安排在本月LPR报价后，也体现了淡化MLF利率政策色彩的意图。