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「机会早知道」

1. 华为手机丨华为Mate新品定档11月发布

11月4日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在微博宣布：“史上最强大的Mate！11月见！”业界预计，本次华为Mate 70系列排期或在11月中旬，将首发全新的原生鸿蒙系统，不再兼容安卓开发的App应用，仅支持鸿蒙原生应用。四季度以来，vivo、OPPO、小米、荣耀、一加等手机厂商纷纷发布旗舰手机产品。

点评：东莞证券认为，华为Mate 70系列零部件已经开始供货，且初期备货量高于此前的Mate 60系列。近期多家终端厂商密集召开新品发布会，AI创新、旗舰功能下放有望成为主要卖点。同时10月底苹果Apple Intelligence功能在美区正式上线。密集催化下，消费电子终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有欧菲光（002456）、银邦股份（300337）。

2. HBM丨HBM技术需求显著增长

11月4日，全球存储芯片巨头SK海力士股价大涨6.48%。当天的SK AI峰会上，SK海力士展出了全球首款48GB 16层HBM3E产品，容量和层数均为业界最高。与12层产品相比，16层产品在训练性能上提升了18%，在推理性能上提升了32%。SK海力士董事长表示，英伟达CEO黄仁勋已要求他将该公司下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月。

点评：华鑫证券认为，生成式AI以多模态的形式继续发展，全球科技巨头企业持续投资于通用人工智能的研发。今年以来，HBM、eSSD等面向AI的存储器需求显著增长。SK海力士2024财年第三季度营收创历史新高，HBM在DRAM总销售额中占据30%的比重，预计在今年第四季度达到40%。关注HBM产业链相关标的。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有艾森股份（688720）、兆易创新（603986）。

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「外围市场」

美股方面，随着美国大选进入最后倒计时，三大指数集体收跌，道指跌0.61%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.28%。大型科技股多数下跌，特斯拉、英特尔跌超2%，谷歌、亚马逊、Meta跌超1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌；英伟达小幅上涨，市值3.34万亿美元，逼近苹果公司，盘中一度重新成为全球市值最高的公司。特朗普概念股大涨，特朗普媒体科技集团涨超12%。太平洋航空公司（PACS）跌超27%，此前做空机构兴登堡表示已做空该公司股票。与此同时，光伏、清洁能源概念股也在周一集体上涨，很显然这些都是看好哈里斯能赢的投注。热门中概股多数上涨，百胜中国涨超7%，小鹏汽车涨近5%。

港股方面，恒生科技指数涨1.08%，表现相对较强，恒指、国指分别上涨0.3%及0.34%，全天振幅在1%以内。盘面上，中资券商股尾盘涨幅加大，汽车股全天表现活跃，锂电池股、餐饮股涨幅居前。稀土概念回调，重型机械股、煤炭股、内房股、黄金股普遍走低。

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「新股一览」

今日无新股申购。

今日无新股上市。

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「经传策略」

软件信号： 大盘震荡反弹，指数修复3300点关口，成交量萎缩，但主力净买额大幅流入，短线有望维持强势；平均股价反弹2.35%，个股普涨，200个股票涨停，市场机会依然火爆。

盘面回顾： 昨日两市指数震荡反弹，创业板指数反弹近3%，板块个股全线普涨，机器人掀起涨停潮，多元金融、芯片等板块走势较强，两市成交量明显萎缩，总成交金额1.7万亿。

经传多赢投研资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，昨日市场的强势超预期，早盘迅速拉升、午后强劲反弹，各大指数都出现明显反弹，创业板指数反弹近3%，尽管成交量明显萎缩，但两百个股涨停板，不少股票直接20%的涨停板，机器人概念掀起涨停潮，依然是开盘直接拉升扫货至涨停的模式，当然也有一些近期强势股继续跌停，高标股出现明显分化，有一字跌停的、有“地天板”穿越的龙头，也有涨停开盘直接砸的，高位股的这种博弈非常良性，让无脑追高的人感受到风险，让敢于抄底“地天板”的人享受喜悦， 让博弈高位股的资金可进可出，也有低位崛起的机器人直接掀涨停潮，八仙过海各显神通，充沛流动性之下，各路资金均可尽情博弈，市场几乎天天200个股票左右的涨停数量，流动性牛市，资金积极开干。大盘重回3300点之上，尽显强势，无量指数都能修复，后市依然会维持向上的趋势，美国大选临近，选情起伏对盘面会造成一定波动，但从盘面很明显感觉得到，资金并不怂、而是很勇猛，无论谁当选，国家已做好了充分的应对策略，即使出现短线波动，亦不会改变中长期向上的趋势，预计大盘短线有望维持强势，积极把握市场机会。

核心策略：关注人形机器人、新质生产力、券商、多元金融、化债、消费电子等活跃方向的机会。

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「要闻精选」

▷▷ 美民调：哈里斯和特朗普在关键“摇摆州”支持率不相上下

据当地时间11月4日周一公布的《国会山报》和美国爱默生学院联合进行民调结果，美国副总统、民主党总统候选人哈里斯和美国前总统、共和党总统候选人特朗普在美国大选关键“摇摆州”的支持率总体而言不相上下。特朗普在北卡罗来纳州、宾夕法尼亚州、亚利桑那州和佐治亚州占据优势，而哈里斯在密歇根州占据优势，二人在内华达州和威斯康星州的支持率持平。

▷▷ 国务院拟增加地方政府债务限额置换隐性债务

十四届全国人大常委会第十二次会议在京举行，审议学前教育法草案、文物保护法修订草案等。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。

▷▷ 赛力斯声明：没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作

赛力斯官博发布声明称，近日，网上流传关于“赛力斯将开展人形机器人业务”的相关信息，赛力斯没有计划召开“人形机器人技术论坛”等会议，网上流传的相关截图信息亦不实。赛力斯没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作。

▷▷ 华为余承东官宣Mate 70将于11月发布

11月4日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在个人微博上官宣华为Mate70发布时间：史上最强大的Mate！11月见！与此同时，近日有媒体报道称，目前，华为Mate70系列正抓紧投产。

▷▷ 商务部：中方决定就欧盟反补贴终裁措施提起诉讼

商务部新闻发言人就中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车反补贴终裁措施答记者问称，中方已将欧盟电动汽车反补贴初裁措施诉至世贸组织。尽管包括欧盟成员国政府、业界和民众等有关各方提出大量反对意见，欧方仍发布相关终裁措施，对中国电动汽车征收高额反补贴税。中方对此坚决反对。为维护电动汽车产业发展利益和全球绿色转型合作，中方决定就欧盟反补贴终裁措施提起诉讼。

▷▷ 英伟达要求SK海力士将HBM4供应提前6个月

韩国SK集团会长崔泰源周一表示，英伟达CEO黄仁勋要求SK海力士将下一代高带宽内存(HBM)芯片HBM4的供货时间提前6个月。SK海力士此前表示，打算明年下半年向客户交付HBM4芯片。

▷▷ 第二批中证A500ETF今起启动发行

今日起，第二批12只中证A500ETF将密集启动发行，市场或将再迎240亿元增量资金。截至11月1日，首批10只中证A500ETF基金资产净值合计689.05亿元。其中，包括在上海证券交易所上市的富国基金、招商基金、华泰柏瑞基金、摩根基金、泰康基金5家基金公司旗下中证A500ETF，以及在深圳证券交易所上市的南方基金、嘉实基金、景顺长城基金、国泰基金、银华基金5家基金公司旗下中证A500ETF。

▷▷ 乘联会：10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增58%

根据月度初步数据综合预估，10月全国新能源乘用车厂商批发销量140万辆，同比增长58%，环比增长14%。从国内零售对应预判，10月新能源渗透率继续超50%。

▷▷ 财政部等四部门宣布调整完善国家助学贷款有关政策

财政部等四部门宣布调整完善国家助学贷款有关政策，将上调每人每年申请贷款额度，并将贷款利率下调为同期同档次LPR减70个基点。

▷▷ 今年前三季度全国水利建设完成投资9289.8亿元

据水利部介绍，今年前三季度，全国水利建设完成投资9289.8亿元，在去年同期较高水平基础上增长9.8%，再创新高。