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「机会早知道」

1. 固态电池丨华为公开硅基负极材料专利

11月15日，国家知识产权局披露，华为“硅基负极材料及其制备方法、电池和终端”专利公布。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。

点评：东莞证券表示，以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，2023年出货量已接近6万吨，在整体负极材料中的出货量占比进一步提升至3.4%。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有翔丰华（300890）、蔚蓝锂芯（002245）。

2. 液冷丨北京市将推广数据中心液冷技术

北京市经济和信息化局等三部门近日联合印发《北京市存量数据中心优化工作方案（2024-2027年）》，目标到2027年，数据中心能效水平全面达到地方标准，年均PUE值（电能利用率）降低至1.35以下。将推进存量数据中心PUE值认定，对PUE值超标的数据中心征收差别电价电费

点评：西南证券认为，液冷技术通过使用高比热容的液体作为冷却介质，相比风冷技术在多个方面表现出色。英伟达今年率先发布最大功耗可达1200W的B200芯片，芯片功率的持续提升将带动液冷技术的应用需求。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有高澜股份（300499）、中石科技（300684）。

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「外围市场」

美股方面，上周三大指数集体回调，道指、标普500和纳指分别跌1.2%、2.1%和3.1%。热门中概股中，除了网易周涨超11%外，其他个股悉数下跌，小鹏汽车、蔚来跌幅较大，跌幅达12.08%、11.79%。

港股方面，上周恒生国企、恒生指数、MSCI中国分别下跌6.5%、6.3%和5.9%，恒生科技下跌7.3%。板块层面，各板块悉数下跌，其中房地产、保险、原材料和多元金融等跌幅领先，防御性的电信跌幅最小。

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「新股一览」

今日2只新股申购。

联芸科技是全球独立SSD主控芯片领先生产商，2023年出货量位列全球第二。公司推出的系列化芯片产品广泛应用于消费电子、工业控制、数据通信、智能物联等领域。公司已进入江波龙、长江存储、威刚、宜鼎、宇瞻、佰维、金泰克、时创意、金胜维等行业头部客户的供应链体系。

胜业电气是一家薄膜电容器企业，主要产品为电机电容器、电力电子电容器和电力电容器。主要应用领域包括家用电器、光伏风电、新型储能、新能源汽车、高压SVG、工业控制、轨道交通、电能质量治理等。公司服务客户包括美的集团、惠而浦、海尔集团、 TCL 、上能电气、金风科技、远景能源、明阳集团、特变电工等。

今日无新股上市。

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「经传策略」

软件信号： 大盘震荡调整、尾盘跳水，主力净买额流出，短线留意3300点附近的支撑；平均股价下跌2.6%，个股普跌，短期适当谨慎。

盘面回顾：上周五两市指数继续震荡下跌调整，大部分板块个股调整，传媒板块走势相对较强，光芯片、半导体、地产等板块走势较弱，大部分个股延续调整的走势，市场成交量温和，总成交金额1.8万亿。

经传多赢投研资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，上周五市场继续调整、尾盘出现跳水，成交量连续两天跌破两万亿，很多个股连续出现大幅的调整走势，当前最重要的是稳住投资各方的信心和情绪，周末，管理层赶紧释放利好政策、呵护市场，证监会正式发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，第八条规定，主要指数成份股公司应当制定上市公司市值管理制度，市值管理政策的公布引发了各方的热议，股价异动披露规则等引发热议，管理层明显释放出暖意，中特估、破净公司、成分指核心公司有望得到资金的追捧，市场本周修复性反弹可期。九月底以来的大牛市走势，几乎天天两万多亿的成交金额创了历史记录，事实已证明A股市场不缺乏流动性，关键在于信心，哪怕五千多家上市公司，大盘一样可以涨停开通，这种流动性、这样的强势市场得益于各方资金合力做多，海纳百川有容乃大，无论机构、外资、游资还是散户，都可以按照自己擅长的逻辑方法在市场进行博弈，投资和投机都是市场的一部分，不必扼杀、亦没必要互相“卷”对方，百花齐放春满园，在管理层周末释放利好之下，游资和散户情绪得到了安抚，大盘3300点附近有望逐渐止跌企稳反弹。好不容易迎来的牛市走势，各方都应共同呵护，无论是国家的经济还是化债，以及让A股成为居民财富的“蓄水池”，都需要市场走长牛，保持信心和耐心，留意今日反弹能否放量。

核心策略：关注传媒、人工智能、消费电子、半导体、中特估、破净股等活跃方向的机会。

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「要闻精选」

▷▷ 证监会：长期破净公司应披露估值提升计划

证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，对主要指数成分股公司制定市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。

▷▷ 深圳起草征求意见稿 计划鼓励并购重组

11月16日，深圳市委金融办表示，目前深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿），相关正式文件等征求意见后会择机出台。

▷▷ 异动公告被取消？求证：误读

证监会近日正式发布“市值管理14条”，有网友对比之前的征求意见稿，发现对于市场表现明显偏离上市公司价值的，正式稿删除了“依规发布股价异动公告”的要求，并据此解读为取消异动公告。根据媒体向监管求证获悉，坊间对于“异动公告被取消”的利好猜测属于误读。

▷▷ 华为Mate 70 手机发布会定档

华为常务董事、终端BG董事长余承东表示，华为Mate 70系列手机发布会将于本月26日召开。

▷▷ 减重版司美格鲁肽正式在国内上市

诺和诺德中国宣布，减重版司美格鲁肽正式在国内上市。该药是全球首个且目前唯一用于长期体重管理的GLP-1周制剂，此前国内仅获批了降糖版司美格鲁肽。

▷▷ 超微电脑面临退市关键节点

截至2024年11月18日，公司需提交延迟的2023财年10-K年度报告或合规计划，以满足纳斯达克上市要求。若未能按时提交，公司可能被摘牌，并因此被移出标普500指数成份股名单，同时或需提前偿还17.25亿美元的债券。截至11月17日，SEC文件显示，超微电脑依旧没有递交此前推迟的财务报告。

▷▷ 英伟达新AI芯片面临服务器过热问题

据The Information，英伟达(NVDA.US)新推出的Blackwell AI芯片已经面临延期，随着配套服务器出现过热问题，一些客户担心他们没有足够的时间启动并运行新的数据中心。

▷▷ 或出现超级细菌！世卫组织发出警告

世界卫生组织总干事谭德塞在沙特吉达举行的第四届全球高级别抗微生物药物耐药性部长级会议上表示，抗微生物药物耐药性正在威胁人类所依赖的药物治疗效果。抗微生物药物耐药性发生在细菌、病毒、真菌和寄生虫对药物不再产生反应时。这或将导致超级细菌的出现，从而增加了疾病传播、残疾和死亡的风险。

▷▷ 订单已排到明年1月 浙江义乌“蛇”年节庆用品提前走俏

距离2025年春节还有两个多月，但在浙江义乌，蛇年生肖节庆用品早已摆上货架，火热喜庆的氛围已经开始拉开序幕。浙江义乌国际商贸城某年画店店长吴常青表示：这些天客户线上、线下订购春节的产品比较火爆，订单已经排到明年1月份了。总数有3000万件以上，比去年同期增长10%。

▷▷ 浙江：开展低空经济应用场景试点 遴选低空产业“先导区”和低空经济“先飞区”

近日，浙江省财政厅印发《关于支持构建浙江特色现代服务业体系的若干财政政策措施》，12月15日起施行。其中提及，促进交通服务业高质量发展。打造现代化交通物流体系。支持打造“公铁水空”多式联运枢纽，支持集装箱海铁联运、海河联运发展。开展低空经济应用场景试点，遴选低空产业“先导区”和低空经济“先飞区”，省级财政给予激励支持。