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「机会早知道」

1. 光伏丨光伏行业迎来新版规范条件

工业和信息化部近日印发《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法。与2021年本规范条件相比，新版规范条件将提高技术指标要求，大幅提高新建电池项目门槛；并提高资本金比例要求，新建和改扩建光伏制造项目最低资本金比例为30%。工业和信息化部将引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量。

点评：华泰证券认为，光伏行业产能自2022年起大规模扩张，产业链价格自2023年以来持续下滑。随着顶层设计驱动行业转向，多部门陆续出台政策指引，限制低端产能扩张。2024年上半年，光伏企业缩减资本开支趋势明显，产能出清正在快速进行。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有宝塔实业（000595）、意华股份（002897）。

2. 卫星互联网丨“千帆星座”2026年将在巴西开展业务

11月20日，上海垣信卫星科技有限公司与巴西国有通信企业TELEBRAS正式签署合作备忘录。垣信卫星将为巴西地区提供卫星通信服务，并通过与TELEBRAS的合作率先实现对巴西偏远和网络不发达地区的宽带互联网接入。垣信卫星为巴西地区提供的卫星通信服务将基于“千帆星座”实现，垣信卫星将在2026年为巴西地区提供正式的商用服务。

点评：浙商证券认为，卫星互联网在商业民生、国土安全方面均有独特应用场景，未来也将是低空经济基础设施的重要组成。国内低轨卫星进入密集组网周期，看好高中低轨协同组网机会。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有东方通信（600776）、华如科技（301302）。

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「外围市场」

美股方面，三大指数涨跌不一，道指涨0.32%，标普500指数平收，纳指跌0.11%。大型科技股多数下跌，苹果、Meta微涨，英伟达、微软、亚马逊微跌，谷歌、特斯拉跌超1%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.44%，阿里巴巴、京东、蔚来汽车微跌。

港股方面，三大指数小幅收涨，恒指、国指分别上涨0.21%及0.12%，恒生科技指数涨0.41%。软件类股、生物科技股表现强势，苹果概念股、重型机械股、教育股、航空股齐涨；汽车股、半导体芯片股、黄金股、内房股多数走低。

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「新股一览」

今日无新股申购。

今日无新股上市。

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「经传策略」

软件信号：大盘继续反弹，主力净买额明显流入，但成交量萎缩，指数仍有震荡；平均股价反弹1.83%，个股继续普涨，近两百股涨停，市场人气持续回暖，短线机会增多。

盘面回顾：昨日两市指数继续震荡反弹，各大板块个股全线普涨，机器人、传媒、数据要素等板块表现强势，深成指放量、大盘缩量，总体成交量温和，总成交金额1.6万亿。

经传多赢投研资深投顾陈灼基（A1120620030004）认为，昨日市场继续震荡反弹，尽管大盘缩量，但深成指、创业板明显放量，热点题材表现强势，管理层安抚了短线资金之后，个股连板效应大大提升，近200个股涨停板，市场情绪连续两天升温，开盘“冲冲冲”、个股即涨停的那种感觉逐渐回来，游资、量化、散户都开始积极干活，赚钱效应不断升温，市场在犹豫中反弹，先知先觉的短线资金这两天开始“吃大肉” ，不少个股持续拉连板，只要市场温和放量，维持当前的活跃走势就问题不大。由于市场赚钱效应大幅提升，各路游资亦明显加大了买入力度，预计两市指数短线有望继续震荡反弹，创业板和中证1000的修复力度都很强，小票连板炒得“不亦乐乎”，之前炒作容量大票，现在持续抱团连板小票，资金换了一批新的龙头大肆炒作，短线机会越来越多，轻指数、选方向、重个股，提升仓位，积极参与。

核心策略：持续关注机器人、AI传媒、数据要素、固态电池、国产软件、芯片半导体等活跃方向的机会。

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「要闻精选」

▷▷ 央行：11月LPR保持不变：1年期3.1%，5年期以上3.6%

2024年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为，1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均较前期保持一致。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

▷▷ 全球AI龙头发布三季报，四季度指引未能达到预期

英伟达Q3财报显示，英伟达第三财季营收为350.8亿美元，同比增长94%；净利润为193.09亿美元，同比增长109%，均超出市场预期。财报公布后，由于对第四季度的业绩指引未能达到最高预期，英伟达股价盘后一度大跌超5%。

▷▷ 比特币站上94000美元，刷新历史新高

HashKey Group分析师指出，比特币站上9万美元，未来还有上涨空间，“比特币会成为美国储备资产”将会兑现承诺，政府或有采购行为。一旦此举落地，将为市场打开新的上升空间。

▷▷ 苹果计划投资1亿美元在印尼建厂

印尼工业部表示，科技巨头苹果已经向印尼提出了1亿美元的投资计划，将在印尼建立一家生产配件和零部件的工厂。这一提议是在印尼因零部件规定禁止苹果销售iPhone 16后提出的，印尼要求在其国内销售的某些智能手机包含至少40%的本地制造零部件。

▷▷ 国泰君安、海通证券：重大资产重组获上海国资委批复

国泰君安、海通证券11月20日公告，近日，国泰君安与海通证券合并案通过反垄断审查，换股吸收合并海通证券事项获得上海市国资委批复。

▷▷ 供销大集：拟15.11亿元收购商业发展公司51%股权

供销大集公告，公司拟以现金15.11亿元收购供销商贸集团、中升物贸及睿隆商贸持有的商业发展公司51%股权。交易对方之一供销商贸集团为公司控股股东中合农信的一致行动人，构成关联交易。商业发展公司主营商业网点建设与运营、商贸物流、大宗商品贸易三大业务，是中国供销集团旗下供销商贸集团的核心企业。

▷▷ 国新办周五将举行会议，介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施

国新办将于11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工信部、央行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

▷▷ 11月共112款国产网游获批

国家新闻出版署公布11月国产网络游戏审批版号和第六批进口网络游戏版号名单。112款国产网络游戏和7款进口网络游戏过审。