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「机会早知道」

1.数据要素丨促进数字产业高质量发展 相关政策文件有望加快出台

1月21日，工业和信息化部在新闻发布会上表示，将加快研究出台促进数字产业高质量发展的文件，加大政策支持和要素保障，加强数字产业运行监测，强化产业政策、金融政策等衔接落实，加快打造具有国际竞争力的数字产业集群。加力实施制造业重点产业链高质量发展行动，推动传统产业改造升级，促进新兴产业和未来产业创新发展，支持中小企业专精特新发展，培育壮大新质生产力，加快构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。

点评：东北证券表示，看好数据要素基础设施、AI应用、国产算力、自动驾驶、专精特新等方向上的基本面投资机会。在国家政策推动、行业技术发展以及公司布局落地角度，各个方向都有明确的年度高成长机会。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有达梦数据（688692）、每日互动 （300766）。

2.AI应用丨月之暗面Kimi迎来重大升级

近日，月之暗面宣布旗下智能助手Kimi迎来重大技术升级，推出了全新的k1.5多模态思考模型，在多模态推理和通用推理能力上达到了行业领先水平。

多个国产大模型均在近期迎来密集更新：豆包实时语音大模型正式在豆包App（7.2.0新春版）全量开放；DeepSeek正式发布DeepSeek-R1，并同步开源模型权重。国内头部科技公司持续加码AI，大模型快速迭代升级推动端侧AI加速落地。大模型赋能PC、手机、TWS耳机、可穿戴设备、玩具等终端应用，打开应用端侧AI蓝海市场。

点评：机构指出，具有自主知识产权的人工智能技术，已经在教育、医疗、智慧城市、企业数智化转型等重点赛道构建起可持续发展的生态，有望依托优质大模型进一步提升行业应用前景。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有科大讯飞（002230）、神州泰岳（300002）。

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「外围市场」

美股方面，特朗普2.0首个交易日，纳指涨0.64%，标普500指数涨0.88%，道指涨1.24%。大型科技股多数上涨，甲骨文涨超7%。英伟达再超苹果登顶全球第一，其中英伟达涨2.27%，总市值达3.448万亿美元，苹果跌超3%，市值一夜蒸发1103亿美元，总市值3.348万亿美元，包括杰富瑞在内的华尔街多家机构给予其降级或降目标价。纳斯达克中国金龙指数结束四连涨，收跌0.36%，热门中概股涨跌不一。

港股方面，录得6连涨，恒指重回2万点上方。恒指、国指分别上涨0.91%及1.18%，恒生科技指数涨2.14%表现最佳。大型科技股继续活跃，芯片半导体股持续上涨行情，内房股、手机概念股、消费电子股齐涨；稀土概念股、高铁基建股多数表现低迷。

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「新股一览」

今日无新股申购。

今日2只新股上市。

录得6连涨，恒指重回2万点上方。恒指、国指分别上涨0.91%及1.18%，恒生科技指数涨2.14%表现最佳。大型科技股继续活跃，芯片半导体股持续上涨行情，内房股、手机概念股、消费电子股齐涨；稀土概念股、高铁基建股多数表现低迷。

兴福电子位列国内湿电子化学品第一梯队，而湿电子化学品是集成电路生产的关键材料。公司在电子级磷酸、电子级硫酸领域的市占率领先，与长江存储、长鑫存储、芯联集成、长鑫集电、SK海力士等签署了长期合作框架协议。

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「经传策略」

软件信号：大盘震荡整理，主力净买额小幅流入，成交量萎缩，指数仍有震荡；平均股价反弹0.66%，个股跌多涨少，市场以结构性机会为主。

盘面回顾：昨日大盘小幅调整，深成指、创业板指数小幅反弹，板块个股走势分化，机器人、算力、半导体板块走势较强，食品饮料、传媒等板块走势较弱，市场成交量温和，总成交金额1.2万亿。

经传多赢投研中心资深投资顾问陈灼基（执业编号A1120620030004）认为，昨日沪弱深强，尽管大盘窄幅波动，但市场维持了不错的结构性机会，机器人赛道很多个股创出了新高，AI 眼镜、端侧算力很多趋势股持续走出新高，趋势向好的优质个股成为这轮春节红包行情最大的赢家，很多个股不知不觉持续新高、乃至历史新高，这类型趋势优质票比的是耐心、耐力和眼光，而题材概念小票轮动很快、起落很大，主要原因在于年报业绩的当口，暂时回避这类型的纯概念个股，应选择业绩向好的趋势票。 消息面，昨晚全球股市继续大涨，预计能继续提振市场信心，两市指数有望继续震荡反弹，可继续抱团优质票、趋势票、合力票，同时多点耐心，继续把握和享受春节红包行情。

核心策略： 继续关注算力、AI 眼镜、机器人、芯片半导体等活跃方向的机会。

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「要闻精选」

▷▷ 特朗普宣布成立“星际之门”

美国总统特朗普表示，OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门（Stargate）”项目，在人工智能基础设施方面投资至少5000亿美元，创造10万个工作岗位。软银CEO孙正义表示，将立即部署1000亿美元的人工智能投资。

▷▷ 特朗普或正讨论于2月1日对中国开征10%的关税

据路透，美国总统特朗普誓言要对欧盟征收关税，并表示正在讨论从2月1日起对从中国进口的商品征收10%的关税。特朗普还称，如果马斯克想收购TikTok，他会持开放态度。特朗普表示，他在第一任期内已经对中国征收了巨额关税，欧盟和其他国家与美国也存在令人不安的贸易失衡。他还提到可能会在2月1日对加拿大和墨西哥分别征收25%的关税，以应对非法移民和芬太尼流入问题。

▷▷ 国泰君安、海通证券A股将自2月6日起停牌

1月21日晚间，国泰君安、海通证券均发布公告：海通证券A股股票将自2025年2月6日开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌；2月5日为海通证券A股股票最后一个交易日。国泰君安A股将自2025年2月6日开市起停牌，并将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。

▷▷ 外交部回应特朗普给TikTok禁令75天宽限期

日前，美国总统特朗普要求TikTok“不卖就禁用”法律在未来75天内暂不执行，不过他也威胁称，TikTok不卖就加税。外交部发言人对此回应表示， 希望美方能够认真倾听理性的声音，为各国的市场主体在美国的经营提供开放、公平、公正和非歧视的营商环境。

▷▷ 2024年全国电力工业统计数据出炉

据国家能源局，截至12月底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%。2024年，全国主要发电企业电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3%。

▷▷ 广东省人民政府印发《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》

广东省人民政府印发《关于高质量发展资本市场 助力广东现代化建设的若干措施》，将推动国企集团整合优质资源向上市公司集中，通过资产重组、吸收合并、跨市场运作盘活资产，提高资产证券化水平

▷▷ 雷军喊话：小米SU7春节出行无忧

1月21日，雷军发布微博称，小米SU7春节出行无忧，任何原因抛锚或事故，小米免费提供道路救援，并赠送500元打车券（5日有效)，免费送车到指定城市。春节期间，小米汽车服务门店正常营业。