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「机会早知道」

1.DeepSeek丨DeepSeek重塑AI产业

前几日，李飞飞团队以不到50美元的云计算费用，以知识蒸馏和小样本微调的方法，用26分钟成功训练出有推理能力的s1模型，进一步凸显了模型开源、算法创新、高质量数据、算力租用对中小企业高效率打造优质模型的意义。DeepSeek的核心效率显著提升和成本大幅下降，中小型企可以按需租用算力，在云端完成模型训练。

点评：机构指出，云服务商正成为卖“铲子”的人，将大模型的的API底座能力开放给更多C端用户，用户在云端的开发部署可以省去买卡、装驱动、配网络、配存储、装环境、装框架、下载模型等繁琐步骤，无需投入巨额资金构建大规模的GPU集群，这为中小企业切入AI提供了新思路。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有金山办公（688111）、三六零（601360）。

2. 医疗信息化丨AI医疗受市场广泛关注

2月6日，AI医疗股美股出现拉升，Recursion一度涨近22%，Crispr Therapeutics涨近3%，Tempus AI涨超3%，Beam Therapeutics涨近4%。

点评：机构指出，随着Deepseek代表的新一代大模型的开源高效降本，市面上细分赛道AI医疗公司也逐步从单一模态转向多模态，未来的产业趋势更多细分AI应用公司转向AI综合性诊疗提供商。

根据经传软件信息显示，相关个股主要有嘉和美康（688246）、国新健康（000503）。

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「外围市场」

美股方面，上周美股三大指数集体回调，标普500、纳指和道指涨跌幅分别为-0.2%、-0.5%和-0.5%；费城半导体和包括谷歌、特拉斯、微软、苹果等美股科技巨头走势较为疲软。

港股方面，上周恒生指数涨4.5%一举突破21,000点关口，恒生国企指数涨5.4%，恒生科技更是单周大涨9%。板块层面，AI热情下信息技术涨11.5%大幅领跑，可选消费与媒体娱乐也分别上涨7.1%与5.8%。相反，交运、银行以及公用事业板块表现落后。

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「新股一览」

今日无新股申购。

今日1只新股上市。

宏海科技主营业务为空调结构件、热交换器、显示类结构件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售。公司下游客户主要为美的集团、海尔集团、冠捷科技等知名企业。

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「经传策略」

软件信号：大盘继续反弹，指数成功修复3300点关口，成交量继续放大，主力净买额大幅流入，大盘有望继续上攻；平均股价反弹1.22%，个股普涨，超百股涨停，积极把握春季躁动的机会。

盘面回顾：上周五两市指数继续大涨，板块个股全线反弹，DeepSeek概念、软件、华为产业链、算力板块走势强劲，做多人气沸腾，个股持续掀涨停潮，市场成交量继续放大，总成交金额超1.9万亿。

经传多赢投研中心资深投资顾问陈灼基（执业编号A1120620030004）认为，上周五市场走势符合我们的预期，两市开启了春季躁动的进攻行情，午后的回落丝毫没有影响资金的进攻激情，个股普涨、涨停遍地，涨幅超10%的个股都一堆，对于一年中最确定的春季躁动行情，各方资金都摩拳擦掌、疯狂进攻，成交金额直逼两万亿，熟悉的“买买买、冲冲冲”做多激情都回来了。周末重要消息面，①2月7日，证监会党委书记、主席吴清到证券营业部调研投资者教育基地并主持召开投资者座谈会，与10名投资者代表深入交流，就加强投资者权益保护、促进资本市场高质量发展充分听取意见建议，吴清主席非常务实、问计于市场，强调投资者是市场之本，春节前的那句话，大事不过年、只争朝夕，可见呵护市场之迫切，后市稳健向上可期；②近日，多家外资机构纷纷发声，集体看好中国资产的投资前景，其中美国银行、高盛、德意志银行等知名金融机构更是明确表示了对中国股市的乐观态度，DeepSeek的创新出圈，哪吒电影的持续火爆且全球上演，让外资重新评估中国资产，A股和港股迎来内外资共振做多的时刻；③移动、联通、电信三大运营商官宣全面接入DeepSeek，将实现在多场景、多产品中应用，针对热门的DeepSeek-R1模型提供专属算力方案和配套环境，助力国产大模型性能释放，随着三大运营商的接入，人工智能发展大势所趋，持续关注AI方向的投资机会。市场连续两天放量大涨，成交逼近两万亿，彻底激活了资金的做多热情，预计两市指数将维持震荡向上反弹的趋势，好好把握和享受春季躁动的行情。

核心策略：继续积极关注大科技方向、正在走主升浪行情，留意DeepSeek概念、AI应用、AI眼镜、云计算、软件信息、机器人、芯片半导体、智能驾驶等板块。

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「要闻精选」

▷▷ 中国1月CPI同比上涨0.5%，PPI同比下降2.3%

受春节因素影响，中国1月CPI同比0.5%，高于预期的0.1%，前值0.10%；环比0.7%，前值0%。中国1月PPI同比-2.3%，预期-2.1%，前值-2.30%；环比-0.2%，前值-0.1%。

▷▷ 特朗普称或在本周发布新的关税措施

特朗普在与日本首相石破茂联合记者会上表示，将在本周宣布新的关税措施，对等关税将适用于所有国家，时间可能会在本周一或周二发布。计划对所有钢、铝进口加征25%的关税。

▷▷ DeepSeek日活突破3000万大关，三大运营商全面接入

2月8日，QuestMobile数据显示，DeepSeek的日活跃用户数在2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。随着DeepSeek热度飙升，其“朋友圈”亦在加速扩容，包括三大运营商在内的多家公司接入DeepSeek模型。此外，DeepSeek-V3 API优惠期结束，从2月9日开始将调整为新的价格：每百万输入tokens 0.5元（缓存命中）/2元（缓存未命中），每百万输出tokens 8元。

▷▷ 《哪吒2》累计票房破80亿

据网络平台数据，截至2月9日18时39分，影片《哪吒之魔童闹海》票房（含预售）突破80亿，成为全球影史第39部票房超过80亿（人民币）的影片，打破80亿元人民币票房俱乐部好莱坞影片垄断。

▷▷ 长安、东风同日公告控股股东筹划重组

东风股份和东风科技公告称，公司接到间接控股股东东风汽车集团有限公司通知，东风公司正在与其他国资央企集团筹划重组事项。本次重组可能导致公司间接控股股东发生变更，但不会导致实际控制人发生变更。

▷▷ 两部门：新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场

国家发展改革委、国家能源局发布《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》。其中提出，推动新能源上网电量参与市场交易。新能源项目(风电、太阳能发电)上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。新能源项目可报量报价参与交易，也可接受市场形成的价格。参与跨省跨区交易的新能源电量，上网电价和交易机制按照跨省跨区送电相关政策执行。

▷▷ 全国手机等数码产品购新补贴申请人数突破2000万

商务部全国家电以旧换新及手机等数码产品购新数据平台显示，1月20日0时至2月8日24时，有2009.2万名消费者申请了2541.4万件手机等数码产品购新补贴。