海通策略团队在《历史上公募大调仓要多久?》中的观点认为:①历史上公募大调仓持续3-4个季度,如15-16年TMT到白酒,20-21年白酒到新能源,背后逻辑是新板块配置低、业绩增长。②政策+技术双轮驱动支持TMT基本面回升,基金对TMT配置不高,基金持仓或逐渐从新能源转向TMT。③短期雨后彩虹已出现,全年A股震荡上行,数字经济望成为第一主线,关注“中特估”的策应线。海通证券研究所分析师 徐燕红认为还要关注仓储物流、产业园类扩募带来的REITs投资机会。