证券时报记者 叶玲珍

复合铜箔产业化进程再迎大消息。10月9日晚间,负极龙头璞泰来(603659) 与动力电池“一哥”宁德时代(300750)达成战略合作,双方同意就复合铜箔集流体业务建立长期合作机制,共同开拓新能源海内外市场,合作协议有效期至2029年6月30日。

按照协议约定,璞泰来与宁德时代将深化复合铜箔集流体在锂电池领域全方位合作,共同致力于相关领域的研发、生产、推广、销售、应用,加快量产进程,在同等条件下,双方将优先向对方进行符合铜箔集流体产品采购与供应。

璞泰来表示,前述合作标志着公司在复合铜箔集流体工艺技术方案和竞争优势获得下游客户的高度认可,将有效加快复合集流体的量产和产业化进程。不过,产品开发和应用需要一定的时间周期,尚存在不确定性。

璞泰来在复合铜箔领域布局已久。2017年,该公司便着手进行复合集流体领域研发,对市场主流的方法均有过相应尝试。今年4月,璞泰来宣布选址江苏溧阳投建复合集流体研发生产基地,并在当地设立子公司作为项目实施主体。按照计划,项目一期产能为年产1.6万吨复合铜箔,总投资额为20亿元,预计6-12个月建成投产。目前,已启动相关基建工作,预计2024年有望根据客户需求逐步实现产能投放。

近期,璞泰来在投资者互动平台透露,公司复合铜箔的工艺技术方案已获得国内头部客户的认可,正在配合客户进行各项认证工作,订单量会随着客户在终端产品规划明确后逐步落地。目前,该公司复合铝箔已在消费类客户中有小批量出货。此前,璞泰来还曾表示有客户就复合集流体业务提出排他性合作要求,不过公司就是否进行相关合作暂未有明确规划。

去年以来,宝明科技、双星新材和诺德股份等多家企业密集发布复合铜箔投资计划,叠加设备端、材料端的配套,复合铜箔量产步入快车道,多数业内将2023年视为复合铜箔量产元年。

下游电池厂亦积极推进复合铜箔测试与布局进程,宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、厦门海晨均拥有多项复合集流体相关专利,宁德时代还间接参股了复合铜箔头部企业重庆金美,后者于2020年与宁德时代开始合作,其复合铜箔一期总投资15亿元,年产能3.5亿平,二期、三期规划2025年形成产值100亿元。

今年6月,双星新材、万顺新材双双公布获得首张复合铜箔产品订单,为产业化进程注入强心针。具体来说,双星新材于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装,随之产品送样下游客户,经客户反复测试验证,于6月20日公告获得客户的首张产品订单;万顺新材全资子公司广东万顺负责动力电池超薄铜膜项目,于6月29日公告获得首张复合铜箔产品订单。

复合铜箔核心设备订单也在加速落地。9月16日,道森股份控股子公司洪田科技官微发文,其研发的复合铜铝箔一体机相关设备收获诺德股份1.84亿元订单;9月4日,嘉元科技与三孚新科达成战略合作框架协议,向后者采购一步式全湿法复合铜箔电镀设备,合同金额为2.43亿元。

浙商证券研报认为,伴随量产产能释放、技术迭代及规模化推动,复合铜箔成本优势持续加强,传统电解铜箔低端产品竞争力将大幅下滑,复合铜箔渗透率将迎来快速提升。假设2025年前复合铜箔应用集中体现在对动力电池领域传统锂电铜箔的替代,预计到2025年,动力领域复合铜箔渗透率达23%,储能和消费领域渗透率达10%,对应需求量为48.62亿平方米,2023~2025年复合年均增长率为214.97%。