上周（2024年12月2日至6日），消费电子板块表现优异，SW消费电子指数上涨3.25%，跑赢SW电子指数1.64个百分点，超过沪深300指数1.81个百分点。行业内部个股表现分化，奋达科技涨幅领先达28.97%，协创数据和格林精密紧随其后，而贝仕达克等个股则出现较大跌幅。 2024年第三季度，全球智能手机市场同比增长5%，连续四个季度实现反弹。高端手机需求旺盛，600美元以上机型出货量同比增长15%。苹果iPhone 16系列全系搭载Apple Intelligence功能，推动其高端市场份额达到63%。预计2024年AI手机渗透率将达17%，2025年将进一步提升至32%，出货量将接近4亿台，安卓厂商也持续优化端侧AI技术，努力构建开放的AI生态。 投资方面，随着行业领军企业加快AI布局，手机AI应用生态有望迅速完善，手机AI Agent的应用场景将不断丰富。建议重点关注散热和存储领域的投资机会。但需注意全球宏观经济和终端市场需求可能存在下行风险。